快跑的乌龟
欢迎您关注公众号: 快跑的乌龟 让我们一起成长，一起赚钱！
关于华宝油气的套利
2019年按照套利方式操作，可以获得本金100%+的收益；
2020年到现在，如果一直操作，也可以获得本金70%以上的收益。
以后针对这个基金本身，会不会还有这么高的收益？ 不清楚。
但市场上肯定还会出现其他类似的套利的方法。重要的是清楚华宝油气的套利逻辑，操作方法。“道”和“术”可以照搬。触类旁通。
这篇文章的目的就是讲清楚如何套华宝油气，如何操作这个套利。
套利人人都能做，但关键点是在于你的执行力，看到机会要马上扑上去大力gan，没其他花头。
注意：目前华宝油气限申购金额为100，在当前状态下如果你对一天赚几十块钱感兴趣，推荐用这个基金来练手。（学、思、问、做先完成个闭环再说！）
— 1 —
华宝油气162411 是什么？
华宝油气162411是个QDII基金，即基金公司帮助国内的你购买海外的有价证券，基金公司赚固定的手续费，投资者自负盈亏。
华宝油气基金购买的标的：华宝油气不主动选股，单纯的跟踪美国的SPSIOP（标普石油天然气上游股票）指数，华宝油气基金按照SPSIOP指数的成分股同比例购买。SPSIOP为为油气行业上游指数，代表的是油气开采、勘察行业股价总体表现。
华宝油气和油价本身没有完美的吻合走势，但是也会受到油价涨跌的影响。比如油价上涨了，华宝油气买入的上游企业也能会赚的更多，对应华宝油气净值也会对应上去。历史上来看，华宝油气基金和油价会有一定的联动。但这个不太重要。
记住，华宝油气基金本身购买的企业很多都是垃圾，很多都濒临破产，从这两年指数连续低迷走势也能看出来。所以，华宝油气是用来套利的，千万不要在看不懂的情况下去买这个基金！
总结：华宝油气跟踪美国SPSIOP指数的基金，和油气有一定的关联性；本身比较垃圾，交易市场有交易量，适合做套利。
— 2 —
什么是套利？为何有溢价？
1. 在文章中说：套利的本质为利用规则盈利（非常重要，时刻记住）。参见文章套利的原理。
华宝油气162411作为一种基金，想参与它的投资有两种途径：
1). 可以直接在官网或者证券公司等申购，赎回，申购到的基金可以转到场内；交易发生于你和基金公司之间。
2). 在场内直接买卖交易（同买股票）；交易发生于你和其他股民之间。
举例，我以0.28的价格申购到了华宝油气，这个0.28是由基金的净值决定；
以 0.28申购到的华宝油气可以直接到场内卖给其他股民。而你卖出的价格是由当天交易价格决定的，交易价格基本上围绕0.28波动。如果波动到0.3，你就赚了0.02. 你的收益率为7.14%。即此时0.3的价格相对于0.28的净值溢价7.14%
你应该懂了，我们赚取的是申购价0.28和市场交易价0.3之间的差额。
为何有人愿意愿意在交易市场以高于净值的价格购买。个人觉得有以下几个原因：1). 很大一部分人不知道还可以申购后转到市场账户；2). 怕麻烦，懒得点多点几下按钮；3). 把华宝油气当价值投资，做网格交易。设置价格无脑买。
2. 溢价产生的原因。市场价格基本围绕申购净值波动，可高可低。那溢价（即市场价格高于净值）一般什么时候容易出现？1). 华宝油气跟踪的SPSIOP单日大跌，此时净值会同步大跌；在市场上每人愿意按照同比例下跌出售，这种情况下就造成了市场价高于申购净值。2). SPSIOP持续下跌，市场价也有一定的下跌，很多做“价投”的人觉得这个标的可以加仓，持有的人也不愿意轻易割肉离场，此时市场交易价格也会一直高于净值。比如今年过年后华宝油气持续溢价，3月份多次出现20%以上溢价，即交易价格比申购净值高20%以上。套利者赚得就是进场抄底大妈的钱。
总结：
套利来自于规则 — 其本身即可以申购、赎回也可以场内购买、卖出，因而同一样东西，会出现两个价格（确定性规则三，规则规律）；
价格差异来自于价格会围绕价值波动，即交易价格围绕申购净值波动；（确定性规则一，价值规律）
— 3 —
操作上的重点
1. 官方售价不是实时公布的。
今天2020年10月14日刚公布10月12日的净值，为0.2317。
10月13日净值多少呢，理论上应该等于“10月12日净值*（1+SPSIOP指数的涨跌幅）”，问题在于今天2020年10月14日刚公布10月12日的净值，为0.2317。
10月13日净值多少呢，理论上应该等于“10月12日净值*（1+SPSIOP指数的涨跌幅）”，问题在于SPSIOP是美国的指数，美国的10月13日比我们晚12小时，交易时间是北京时间13日晚上和14日凌晨，这个净值官方公布的晚，要我们早上自己算，如14日早上起床后发现夜里SPSIOP幅动为-2.52%，13日净值预计=0.2317*（1-2.52%），预测值为0.2259。
14日的净值是未知数，等于我们预测的13号净值0.2259*（1+14日凌晨SPSIOP指数的涨跌幅），目前是个大大的问号。
（下表为自制的表格，供参考）
关注微信公众号：快跑的乌龟 回复 “华宝油气” 可下载表格
2. 想套利得做两件事：一是计算上一日的预计净值（这个自己算大差不差）；二是拿上一日掐指算出来的净值与市场交易价做对比，如果差异很大（个人一般按3%），比如我算出来的13日净值是0.2268，如果当天市场交易价格大于0.2268*(1+3%)=0.2326的话，我就会当天场内申购，申购单价目前未知，等于0.2259*（1+14日凌晨SPSIOP指数的涨跌幅）。比如今天市场交易价格为0.233.符合条件，我自己在操作上就所有账号都自动申购了一遍华宝油气。
如果夜里SPSIOP涨幅为3%，那今天市场的单价和申购买入的单价一致；
如果不涨不跌，那我申购单价就是0.2259，低于今天市场价；
如果涨了4%，那我申购单价为0.235，对比今天的市场价就亏了。
但是作为指数基金，从统计来看，单次涨跌3%有过几次但不多。所以我们给了自己3%作为安全垫，只有高于3%的溢价才会去申购，赚统计套利的钱。
总结：
T日（2020/10/14）申购的华宝油气，在申购时候是不知道申购价格的；你只能通过计算估算出T-1(2020/10/13)的预测净值，这个净值和真实净值大差不离；若T-1的预算净值和T日市场的交易价格差异3%以上，参与套利，全账户场内申购即可。
— 4 —
申购100元情况下如何突破？
1. 限购。之前华宝油气每个账号限购大都为1000，目前因为外汇投资限制，每个账户限购100元。场外可以通过官方、基金平台购买。场外申购报的是你的身份证，所以不管你有几个平台的账号，申购只会成功一次。金额为100元。
2. 如何突破？-- 使用1拖6。
1：是指上面提到的场外基金申购100元，可以使用华宝基金官网。
6：开通证券账户，和客服沟通加挂6个基金账号，这6个账号每个账号每天可以申购100元，那就是600元。
本人及其他账号使用的银河
第1天，银河(zheng)券开户，网上都可以申请
第2工作日，开户成功，登陆，申请加挂“深基金、深A账户”各1个
第3工作日，申请加挂“深基金、深A账户”各1个
第4工作日，申请加挂“深基金、深A账户”各1个
这样证券账户中就加挂完成了6个基金账户，搞定后1天就可以在证券账户内申购6份，目前一个账号限购100元，共600元。
这样一个人的身份证，就能场外申购100，证券账户内申购600，共700元。
执行力强的可以自己想办法发动身边亲人开户，每个人可以复制一个700元。
3. 实现1拖6的关键：
整个套利操作一共只有2个步骤，申购基金162411和3天后卖出162411。成本也只有申购费和卖出佣金，申购费默认是1.5%，而卖出佣金默认是5元起收（不足5元收5元），你会发现如果按照这一个交易费用，溢价基本都不够成本。
我自己使用的券商申购费用0.15%，卖出手续费万分之1.2也没有5元起收的规定，这样可以把磨损成本降低到0.2%以内。还是能接受。
— 5 —
开通后如何操作？
1.建底仓：每个户口可以购买700的华宝油气
2.发现溢价：预算前日的净值，拿上一日计算的净值和市场交易价做对比，如果差异大于3%，卖出同步申购。赚取差价。
— 6 —
风险提醒
1. 单次亏损的风险，申购的时候是因为看上了二级市场价格相对于申购净值有3%的价差，但万一申购进去之后，华宝油气净值的价格暴跌5%，虽然溢价依然有3%，我们这个时候还是会亏损-5%+3%=-2%。
应对方法：多次博弈。也有可能我申购进去之后，华宝油气一级市场就暴涨5%，那我可以一次性赚3+5=8%。从统计上来看，不断参与套利，胜率是占在我们这边。所以我们要设置3%的安全垫。
2. 一定要用申购一折，卖出免5元手续费的券商。否则成本会超过你赚的差价。
以上为汇总的华宝油气完整的套利方法，触类旁通。
快跑的乌龟：总结于2020/10/14
原文链接：网页链接
欢迎关注，一起学习，一起赚钱