【学习笔记】

1、资产配置的方法
（1）均值-方差
（2）最小方差
（3）动量策略
（4）等权重方法
（5）风险平价

2、风险平价

（1）权重规则：最简单的风险平价的权重选择规则是资产权重和资产收益率的标准差成反比。由于上述方法造成低收益率的资产比重过大，可以通过加杠杆来达到预期的收益率
（2）在所有资产的夏普比率相等和所有资产的相关度相同的情况下，风险平价的结果和均值方差模型结果一致

3、VaR（风险价值法）

（1）计算权益资产之前一段时间（通常为120交易日）的日收益的标准差
（2）设定最大可亏损的风险资产risk_money，最大亏损的可置信度confidencelevel等参数
（3）VaR=标准差倍数*日收益的标准差，其中标准差倍数按可置信度确定（近似为正态分布）
（4）权益资产的仓位为：risk_money/VaR