$泰格医药(SZ300347)$ $药明康德(SH603259)$ $凯莱英(SZ002821)$ 2022年卖飞了陕西煤业，24年卖飞了中国核电，虽然卖飞了但这几年盈利还算可以。但今年一下在药明康德身上吃了入市以来最大爆亏，由于自信的大幅度加仓，导致突发事件满仓吃了两个跌停，然后割肉断尾求生。从一月份到现在人都还没缓过来，心情很抑郁，脑子失控下又去期货市场交了亏损，在心态不正常的情况下真不该贸然交易的，今年两个月亏损了30%，停止一切交易。需要重新审视下个股的逻辑和持股的时间。计划从下周开始看情况一点点分批买泰格医药，算是今年选的第一个股票确定了，后面再慢慢去其他行业确定第二个股。
选泰格的原因主要是这个行业已经经历了4年的洗牌和估值挤兑，现在的股价对比公共事业和传统行业股已经非常有优势，而对比同期下跌的新能源、白酒板块，医药更有恢复长牛的逻辑，因为新能源的产能还并没有出清，电车的价格战也远未结束，白酒的话除了茅台其它都会慢慢消沉，因为白酒的金融属性大打折扣，未来他们都会反弹，但不代表整个行业还会有增量空间。反观医药行业的出清和现在还在发酵的脱钩事件，让整个CRO板块都很难看，并没有跟随大盘这一波的反弹，但同时也提供了错杀带来的机会，毕竟国内的生物医药还是有较大增量空间的，这在国内每个行业都严重产能过剩的今天，是很难得的行业低估值机会。同时药明的问题，如果考虑失去美国市场的话，是不是凯莱英更应该和药明强相关，泰格的同比弱势，很可能是年报存在一些问题，所以大仓位买进的话最好等月底业绩兑现后更安全一些。不再考虑药明是因为太伤心了，并且这种不确定性本身就是该回避的，所以胆小的我决定同时回避凯莱英，虽然非常看好凯莱英的管理层，还是求稳选择国内为主的泰格吧。整个医药板块从集采下杀第一波估值到现在的药明事件发酵，整个大的版块看不到未来还能有什么利空，现在就是等泰格的业报出完再重仓买了，业报之前也会先慢慢买一部分，泰格投资的损失，在这波杀跌和同比弱势中有计价，业绩有雷的话也会有最后一跌挖坑，不得不防着点。总体而言，如果国内生物医药都没增量的情况下，真的看不到国内什么行业和具体公司有前景，国内的假AI和硬件商，是真的更够呛，华为又不上市。毕竟我们还是处于世界加工厂的定位，这一点上服务业更贴合未来增长。
今年年中降息周期开启之后，股市风格应该会有一个从股息到成长的切换，现在以传统行业为代表的高股息股还在做最后的冲高疯狂，现在这国内需求情况，一些传统周期股跌下来很可能就是回不本了。而国内成长股的周期轮动，就快要从绝望处慢慢点起星火了，最迟下半年就会看到风格的切换，拭目以待吧。
目前泰格的风险点还是有的，1.可能会和传统行业在5-6月份和美股一起同步下跌挖坑，上演美债危机，那时候泰格的低点鬼能知道比现在高还是低呢。2.60-40区间成交量能过大，且一直有大额融券做空，有资金想下挖更深的坑，这个资金有可能提前知道业绩有点问题？同时股东人数大增，挖坑跌到30附近逼仓也不是没可能,要的就是尽可能打低持股人的预期，以便未来大量拾取解套抛盘。3.从凯莱英、康龙、泰格最近的成交量和股东人数看，凯莱英后面一段时间内可能会最强势，康龙和泰格被大量基金抛盘，并且没有集中主力承接，不过股东数从来不是牛股的障碍，只要涨起来大部分散户都会恐高跑掉，国内的基金也都爱好追涨杀跌。综合来看，未来下杀空间有限，最多杀个20-30%到30块附近，只要留好预备现金，问题不大。左思右想，不管是行业还是国内宏观环境，现在都是最差的时候了，在这个时间上做空国内成长性资产，无异于自我阉割。泰格还能想到的就是投资损失，到月底就清楚了。做好最坏的打算，迎接新的开始，只要没有啥大雷，未来五年内，市值三倍到千亿没问题。周末慢慢找第二个行业的股票，打算持有两支股吧，不单吊了，被药明一下子搞的心灰了