先说结论:先选择行业,再挑选龙头公司
还是先聊白酒,2013年白酒危机到现在,从最终涨幅来看,茅五泸汾,超过茅台的只有汾酒。这里思考几点哲学问题:1、如果白酒行业连茅台都不增长了,就说明人们不喝白酒了,那么五泸汾的业绩能好吗?2、如果说只能选一只,从概率的角度看,压茅台收益最高。3、如果说看好白酒这个行业却不知道买什么,那么最好的选择是买龙头公司。
再聊聊光模块,易中天从起涨到现在,中际旭创可能某些时刻会被另两个超越,但中际旭创最终涨幅稳坐第一,为什么?如果说连北美大厂的光模块一供业绩都不好了,二供三供的业绩能好吗?
结合白酒和光模块的思考聊聊车,如果看好华为造车,只能压一只,从最终的涨幅和确定性来考虑,选谁?如果连问界都不好卖,智界享界能好卖吗?
这就是我所说的,从长期来看,股价波动一定会和业绩挂钩,但是股价的短期波动会受到很多因素影响,这就给了套利的空间。
选行业是道,选股和套利是术