2013年1月15日,美国幼教中心$Bright Horizons(BFAM)$ Family Solutions周一向SEC递交IPO申请进程文件。公司计划在$19——$21区间发行1010万股普通股,计划融资2.02亿美元。这不是Bright Horizons首次发行公开发行股票。1998年Bright Horizons登陆纳斯达克,2008年宣布私有化退市。Bright Horizons从私有化到重新公开上市形成典型私有化案例中的PPP策略。所谓PPP策略,即“Public-Private-Public”,指先通过收购在外流通股实现私有化退市,转变企业架构,谋求再次上市。
Bright Horizons是一家定位在提供在职家庭解决方案(a family of solutions at work)的服务提供商。Bright Horizons主要提供三类服务:保育和早期教育(Full-Service Centers)、后续护理计划(Back-up dependent care)和教育咨询(Educational Advisory Services)项目。为Bright Horizons主要业务的保育和早期教育,公司通过两种模式与雇主合作开展服务:一是自负盈亏,即双方共同承担经营过程中财务和运营风险;二是收取管理费,即基于Bright Horizons为雇主员工提供幼儿保育服务雇主给予一个基本费用。(该信息源自i美股)
私有化交易
2008年1月,私募基金贝恩资本宣布以每股$48.25价格总计约13亿美元价格收购Bright Horizons Family Solutions100%股份。该收购价比宣布私有化前一日股价$32.79高出47%,比52周的最高价$47.75高出$0.25.
2013年1月15日,美国幼教中心Bright Horizons Family Solutions周一向SEC递交IPO申请进程文件。公司计划在$19——$21区间发行1010万股普通股,计划融资2.02亿美元。依此估计公司最初发行时的估值应在13亿美元左右。该市值将与贝恩资本2008年私有化Bright Horizons的价格持平。