$景嘉微(SZ300474)$ ＃信创的一些更新20240627
昨天在西安跑了圈军工企业（西飞／航发／三角／华秦／航控），发现市场突然关注起xc8 April．文件：
1．结论：推荐 ＃达梦数据、纳思达、龙芯中科，以及其他信创龙头；（不建议打听涉M信息，知情和传播都是不合规的；基于产业周期和行业属性去研究）；
2．现在是熊市策略，底线思维，达梦今年3.68e利润，35-40x是极限底部，130-147亿是买入区间；纳思达半年报会不错，预计至少6e以上利润，有安全垫，空间交给可能有的牛熊转换；
3．市场的逻辑上：国产化，本质和低空经济、车路云一体化，没有区别，只有有政策，出钱，明确了，就是，政府驱动底层eps 反转；说到底还是资金的问题；
空间上，＃达梦数据 对标金山办公 目标279e＋68％，＃纳思达今年给予30x＋30％空间。