乐居财经 吴文婷 10月21日,中金发表报告指出,中国建筑国际(03311.HK)首三季度,集团及应占合营企业收入合计537.7亿港元,按年增长24.4%,经营及应占合营企业盈利83.7亿港元,按年增长18.2%。
第三季,集团及应占合营企业收入合计168.8亿港元,按年增长15%,增速按季放缓8.1个百分点,经营及应占合营企业盈利26.2亿港元,按年增长20.9%,较次季提速16.2个百分点,营业利润率则按年提升0.8个百分点至15.5%。因收入的快速确认,公司上季业绩超出该行预期。
报告称,其香港订单加速,看好公司受益大湾区建设。内地短周期业务持续推进,看好现金流和周转改善。装配式业务持续推广,看好建筑科技赋能主营业务。
中金维持盈利预测,考虑粤港澳大湾区建设推进、公司资产周转改善对估值的催化,上调目标价15%至10港元,相当于明年预测市盈率6.5倍,维持“跑赢行业”评级。
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