六月A股延续五月跌势大幅扩大，沪指、深成指、创业板六月大跌3.87%、5.51%、46.74%，月线二连阴，均破位跌穿5月、10月均线，大盘、创业板再次跌破3000点、27000点重要关口；上半年沪市虽跌0.25%，但深成指、创业板大跌7.10%、10.99%，市场呈现明显的分化态势，大盘蓝筹股表现相对偏强，而中小盘股则普遍下跌，两市超4500家下跌，2000家跌超40%，4000家跌超10%，中小散户普遍亏损严重，上半年行情以惨烈形容一点也不为过。
下周进入七月份行情，能否再次应验五穷六绝七翻身的股谚，还得看实际走势验证，不能期望过高；目前两市成交极度萎缩接近地量，显示市场已进入底部区域，低点在哪里，不必猜谁也不知道，没有实质性利好，短期恐难摆脱探底颓势；七月中央经济工作会议是重要的时间节点，诸多重大政策落地，成A股扭转跌势，重返升势的契机；外围方面美联储降息步伐进一步放缓，对A股形成负面影响，关注本月美联储动作及人民币汇率变化。
操作上，轻仓观望市场见底，等待底部再度放量标志性突破阳线再加仓，布局方向绩优高科技、高端制造股，优质蓝筹和半年业绩超预期股 ，重点AI、人形机器人、智驾、算力、低空经济、固态电池等世界级高科技高成长绩优股。
热点板块及个股：
时空科技止步4板并跌停，三晖电气、瀛通通讯3板高标，这里仍是高度压制。领益智造、景旺电子等表现出韧性，沃尔核材、捷荣技术等老辨识度反抽。20cm端仍是核心，飞天诚信、金道科技、线上线下等极致抱团后分歧，但满坤科技、深圳瑞捷等仍有攻击性，并逐步摆脱正丹股份老周期的影响。30cm端保持着个股层面的活跃度且首板延续溢价，后文会做说明。
消费电子，海外映射下走强，苹果AI手机的预期也在上修，领益制造连续三日冲击涨停算是这一波的核心，果链的大票最近也是和半导体分离出强势的，蓝思科技、歌尔股份、水晶光电等，小高潮后会有分歧，后续还会反复活跃，以及一些小分支走加强。关联到的华为线也是有活跃，捷荣技术、华力创通等辨识度，去年三季度活跃的5.5G、卫星、mate70等也容易轮动到。AI线确定性高的还是CPO、PCB等，新易盛、沪电股份等走调整波段的话机会居多，后面看业绩确认，脉冲过的AI应用端的活跃品种也会有反复，但大概率是小票的表现为主。
改革相关，月初还被市场聚焦，前面先活跃的是财税，但容量一般，税友股份、中科江南以及科创信息等。周五发散了电力电网、军工等方向，平高电气、中国西电、中国船舶等大票的强度都是很高，本身也有不少和高股息、中字头护盘、中报预期等结合起来表现，这一块的权重都是趋势特征居多，回踩低吸或是做20cm的弹性，欣灵电气、亿能电力、北方长龙等。老周期，地产和低空经济都有小级别的反抽，正丹股份自身有业绩预期，后面跌多跌久的话也会有资金博弈，不过眼下也不是重点的方向了。