择人任势

买入任何一个基金前功夫要足够深，跟踪要足够久，尤其是合同也要仔细看，急急忙忙拍脑袋买入的产品大部分自己都不会有好下场。第二是关于行业抄底，尽量还得更加精准把握时间，不能只看历史回撤幅度，更要看行业景气度和政策的拐点是否有边际变化，只看估值是容易吃大亏的。

行业发展，行业增速，行业盈利

配置收益：假设基金从6月30日或12月31日开始，一直持有中报或年报公布的全部持仓不换手，到下一个半年报告期时再一次过换手，这种情况下基金的收益为配置收益。
交易收益：基金实际总收益减去配置收益，剩下的就是交易收益。
很明显，杨世进的能力还是强的

专注创新进取长期规则

切入后，分批买入

交易型基金经理则需要他们有比较强的市场敏锐度，而这种能力很可能随着市场结构发生变化而失效，能力积累的复利效应较弱。而且交易型基金经理换手率较高，规模是换手率的天敌，随着规模到了一定天花板，交易型基金经理也面临着转型的问题。

判断市场风格

去伪存真

强者恒强

调整布局

的行业，不管你有什么竞争壁垒，都不值得资金去维持

量化的持股是非常分散的，大部分都会同时持有上千只股票。风格和行业也会尽可能保持中性。说白了，量化完全不关心交易的股票是一个怎么样的企业，有着怎么样的商业模式，只想稳定的赚每天几百只股票涨涨跌跌中交易的钱。所以量化的超额收益就会表现得更稳定

量化策略相对于主观来说换手率会高很多。量化模型捕捉的是市场短期的无效性，赚的是交易的钱。结果上看就每天跑赢指数一点点，慢慢的积累超额。而主观大部分还是赚企业盈利增长的钱。两者超额收益的来源有很大的区别。