文章来自我们团队成员：财报研究社
AI的光，这回会照在了博通$博通(AVGO)$ 身上
北京时间六月13日凌晨，半导体公司博通公布了2024财年q2财报，本季度博通营收124.87亿美元，同比增长43%，经调整净利润53.94亿美元，同比增长20%，两项指标均小幅高于彭博一致性预期
截至写文，目前盘中博通已经大涨超13%，算上今天的涨幅，博通今年的涨幅已经超过50%
博通为何这么牛？
答案和英伟达$英伟达(NVDA)$ ，台积电$台积电(TSM)$ 一样，就是AI
不过因为热衷于并购，博通并非一家纯粹的半导体公司，他当下的业务主要有两大类，半导体解决方案和基础设施软件
本季度博通半导体解决方案收入72.02亿美元，同比增长6%，符合彭博一致性预期，基础设施软件52.85亿美元，同比增长175%，大超市场预期
看上去驱动业绩增长的主要是基础设施软件，而基础设施软件的高增长来源于对威瑞的并表
实际上如果去掉威瑞的并表，博通本季度的营收增速为12%
相比英伟达，这个增速似乎不值一提，但是博通业务复杂，彼此之间呈现此消彼长的态势，因此单独看AI相关业务仍然令市场惊喜
博通首席执行官陈福阳表示，本季度博通人工智能产品的收入就达到了创纪录的30亿美元，同时他预测2024财年博通人工智能产品的总营收将超过110亿美元，这才是今天股价大涨的第一个原因
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作为AI卖铲人，博通通过多种方式掘金AI
首先牵线搭桥，博通的交换机和路由芯片在AI工作负载中起到关键作用
这些技术提高了数据传输速度和效率，满足了AI对大数据处理的需求
其次，芯片定制科技巨头为了减少对昂贵的英伟达芯片的依赖，开始选择自建人工智能系统，而博通就是他们的合作伙伴
比如博通一直是谷歌自研AI芯片tpu的主要制造商，一般认为谷歌和meta是博通的前两大客户，而博通此前宣布该公司已经有了第三大定制芯片客户
虽然公司没有明确透露是谁，但花旗分析师团队认为第三大神秘客户可能是字节跳动
大摩分析师joseph moore在财报前的一份报告中称，博通是半导体行业中最强劲的人工智能公司之一，他给博通的目标价为1658美元，但显然经过今天的大涨，博通的价格已经超越了这个目标价了
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除了AI，博通在财报中还释放了一个市场喜闻乐见的讯息，那就是拆股
和英伟达一样，股价一千多美元的博通也打算一拆十，将自己的股价压到一百多美元，从而降低投资门槛
拆股本来看起来只是一个中性的数字游戏，但美国银行的分析师在最近一份报告中表示：大多数公司宣布股票分拆后的一年平均回报率为25%，远高于标普500指数12%的平均回报率
英伟达在拆股后的强劲表现，似乎也令拆股成了一个股价上涨的密码，
拆股是今天博通股价大涨的第二个原因！！
博通没有对下一季度业绩给出指引，但上调了2024财年的业绩指引。公司预计全年营收将达到510亿美元。这是今天股价大涨的最后一个原因了！