8天过去,海正迎来5连阳,股价到了17.4,公布了业绩下滑的预告。 对于海正的关注,关键还是看“制剂销售”。 而海正现在的制剂销售,三个最大的看点,就是:腺苷蛋氨酸、表柔比星、多柔比星脂质体。 1,腺苷蛋氨酸。这是一个有价值的内源性甲基供体,参与40多个体内活性物质的代谢,安全性高,孕妇都能用。有明确的降胆红素胆酸的作用,能直接保护肝脏,甚至还能抗抑郁。这个药物如果做好了,能抢占“还原性谷胱甘肽+复合辅酶+多烯磷脂酰胆碱”,相当于一个海正,挑战“重庆药友+双鹭+海思科”。大家想想海正能有多牛×! 可惜,这个药物被重庆药友“雪藏”了好几年,藏得正大天晴的后续仿制品都快出来了,才被海正夺回。 现在,海正请了辉瑞的陈文德先生来操盘这个产品,寄予厚望。可惜,我预言:陈总恐怕难以给这个产品带来爆发式增长(虽然他短暂地在绿叶管过肝病药物),只能带来“营销费用的爆发式增长”和“营销指标的缓步上台阶”。 为什么?因为——海正2012年6月的公告:2亿多的募集资金投入注射剂生产线,设计年产能只有“500万支”!以60元/支的终端零售价计算,全年零售才3亿元封顶(注意:不是底价3亿元)!太小啦!说明海正老老实实地接受了这个产品的“医保报销限制”,把它定位为了一个“重症肝硬化的胆汁淤积治疗药物”!悲哀啊……一个轻松过10亿元的品种,就这样被雅培和海正很绅士地联手“阉割”了。 如果这个品种在海思科王俊民手里(其实他正在申报),肯定已经冲过5亿元奔向10亿元啦! $海正药业(SH600267)$$复星医药(SH600196)$$双鹭药业(SZ002038)$$海思科(SZ002653)$$中国生物制药(01177)$