理性探讨。
双子兄这篇对于现在主流关于HJT和Topcon争议的总结比较到位了。但我觉得还是有3个核心的地方值得再探讨一下。
1、双子兄本文关于HJT和Topcon成本的对比主要是基于过去和目前的数据，在这个基础上HJT肯定是打不过Topcon的，但是双子兄忽略了一条——后续两个技术的降本路径，可以说，这个因素是严重影响当前玩家选择的。
HJT的路径很清晰，今年低温银浆国产，SMBB高精度串焊，半片全流程，薄片化；明年有银包铜，N型成本进一步下降。如期实现的话，HJT成本明年就可以打平PERC了。
Topcon是没有看到这样的成本下降前景的。
当然，这里面很多需要跟踪验证，尤其是银浆的两个成本下降环节能否如期实现大家都有一些疑问，但我觉得至少可以等到下半年相关产线数据出来再做定夺。
但是对于产业玩家来说，一开始就倾向有更清晰实现路径的路线，是无可厚非的，而且正是因为这些玩家的先期尝试，才能去推动上面所述技术的进步，才能更快完成新技术的突破。
2、光伏是个强调降本增效第一性原则的行业。在雪球，站在隆基这边几乎成了政治正确。我也看好隆基，我也相信隆基的管理层能充分运用贝叶斯思维。但如果相信第一性原则，那么光伏行业是无法长期并存两条技术路线的，一定是更具成本和效率优势的路线完胜，哪怕Topcon短期能站住。更何况，Topcon能否成为过渡技术还取决于HJT，而不取决于Topcon自己。
3、电池厂商和设备厂商的博弈问题，我觉得不是主要矛盾，可以先上再解决。不断地调试、迭代和改进，最终know-how还是沉淀在每天跑生产的电池厂这边。设备商提供通用机型，电池厂商完成产品竞争力的最后一跃。$隆基股份(SH601012)$ $迈为股份(SZ300751)$