太平鸟2023年三季度报后业绩测算与估值
第一，关于业绩推算
据我个人推测，太平鸟今年的营收大概是 77亿左右，归母净利润大概是 5.33亿左右。
这个数据是如何估出来呢？
我们现在已经知道太平鸟2023年三季度营收52.23 亿，净利润 2.10 亿，净利润率 3.99 % 。
1.动手统计过去4年，太平鸟三季度营收和全年营收数据，然后看一下三季度占比，我们可以得到这样一组数据：
我们会发现，在这4年里，每年三季度营收占全年营收的比例，基本很不稳定，我这里取个平均数来计算。（2020年由于疫情影响而比较特殊） 据此判断，我保守估计：2023年三季度营收也大概会占到全年营收的67%左右，则全年营收为52.23亿/67%=77亿左右，而根据过去四年平均净利润率6.96%继续推断，2023年全年净利润大概为77亿*6.96%=5.33亿左右。
第二，关于买点分析
2023年全年净利润推算为5.33亿，给予25PE，合理市值为5.33亿*25=133亿
买点为合理市值打7折，即133亿*0.7=93亿，目前太平鸟的市值为76亿。
如果更保守一点，可以刨掉20%的资本再支出，那么理想买点是93亿*0.8=75亿
注：以上内容为本人的见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据。