一心堂2023年三季度报后业绩测算与估值
第一，关于业绩推算
据我个人推测，一心堂今年的营收大概是175 亿左右，归母净利润大概是 10.17 亿左右。
这个数据是如何估出来呢？
我们现在已经知道一心堂2023年三季度营收 128.13亿，净利润6.86 亿，净利润率 5.40%。
1.动手统计过去4年，一心堂三季度营收和全年营收数据，然后看一下三季度占比，我们可以 得到这样一组数据：
我们会发现一个明显的规律，在这4年里，每年三季度营收占全年营收的比例，基本稳定在68%-73%之间。 据此判断，我保守估计：2023年三季度营收也大概会占到全年营收的73.11%左右，则全年营收为128.13亿/73.11%=175亿左右，而根据过去5年平均净利润率大概为5.80%继续推断，2023年全年净利润大概为175亿*5.80%=10.17亿左右。
第二，关于买点分析
2023年全年净利润推算为10.17亿，给予25PE，合理市值为10.17亿*25=254亿
买点为合理市值打7折，即254亿*0.7=178亿，目前一心堂的市值为142亿。
如果更保守一点，可以刨掉20%的资本再支出，那么理想买点是178亿*0.8=142亿
注：以上内容为本人的投资分析记录，请谨慎参考，切勿作为买卖依据。
$大参林(SH603233)$ $一心堂(SZ002727)$ $千金药业(SH600479)$