益丰药房2023年半年报后业绩测算与估值
第一，关于业绩推算
据我个人推测，益丰药房今年的营收大概是223亿左右，归母净利润大概是14.54亿左右。
这个数据是如何估出来呢？
我们现在已经知道益丰药房2023年半年营收 107.07亿，净利润7.05 亿，净利润率 7.46 %。
1.动手统计过去4年，益丰药房半年营收和全年营收数据，然后看一下半年占比，我们可以得到这样一组数据：
我们会发现一个明显的规律，在这4年里，每年半年营收占全年营收的比例，基本稳定在47%-49%之间。 据此判断，我保守估计：2023年半年营收也大概会占到全年营收的47.93%左右，则全年营收为107.07亿/47.93%=223亿左右，而根据过去5年平均净利润率6.51%继续推断，2023年全年净利润大概为223亿*6.51%=14.54亿左右。
第二，关于买点分析
.2023年全年净利润推算为14.54亿，给予25PE，合理市值为14.54亿*25=364亿
买点为合理市值打7折，即364亿*0.7=254亿，目前益丰药房的市值为348亿。
如果更保守一点，可以刨掉20%的资本再支出，那么理想买点是254亿*0.8=204亿
注：以上内容为本人的粗浅见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据。
$益丰药房(SH603939)$ $一心堂(SZ002727)$ $大参林(SH603233)$