三全食品2023年半年报后业绩测算与估值
第一，关于业绩推算
据我个人推测，三全食品今年的营收大概是72亿左右，归母净利润大概是7.42亿左右。
这个数据是如何估出来呢？
我们现在已经知道三全食品2023年半年营收38.55亿，净利润4.37亿，净利润率11.34%。
1.动手统计过去4年，三全食品半年营收和全年营收数据，然后看一下半年占比，我们可以得到这样一组数据：
我们会发现一个明显的规律，在这4年里，每年半年营收占全年营收的比例，基本稳定在51%-53%之间。 据此判断，我保守估计：2023年半年营收也大概会占到全年营收的53.86%左右，则全年营收为38.55亿/53.86%=72亿左右，而根据三年平均净利润率10.36%继续推断，2023年全年净利润大概为72亿*10.36%=7.42亿左右。
第二，关于买点分析
2023年全年净利润推算为7.42亿，给予25PE，合理市值为7.42亿*25=185亿
买点为合理市值打7折，即185亿*0.7=130亿，目前三全食品的市值为128亿。
如果更保守一点，可以刨掉20%的资本再支出，那么理想买点是130亿*0.8=104亿
注：以上内容为本人的粗浅见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据