三全食品2022年年报后业绩预测与买点分析
上一篇对三全食品2022年年报进行了简析
今天补充一下业绩预测与买点分析。
第一，从静态方面讲，三全食品2022年净利润为8.01亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为8.01亿*0.8=6.41亿，给予25PE，合理市值为6.41亿*25=160亿。
买点为合理市值打7折，即160亿*0.7=112亿左右，目前三全食品的市值为142亿。
第二，从动态方面讲，根据最近多家机构的研报来看，三年后，三全食品2025年净利润预测为11亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为11亿*0.8=8.8亿，给予25PE，三年后合理市值为8.8亿*25=220亿。
买点为合理市值打5折，即220亿*0.5=110亿，目前三全食品的市值为142亿
综上所述，我认为三全食品的买点大概为110亿左右。
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