一心堂2022年年报后业绩预测与买点分析
上一篇对一心堂2022年年报进行了简析
今天补充一下业绩预测与买点分析。
第一，从静态方面讲，一心堂2022年净利润为10.10亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为10.10亿*0.8=8.08亿，给予25PE，合理市值为8.08亿*25=202亿。
买点为合理市值打7折，即202亿*0.7=141亿左右，目前一心堂的市值为169亿。
第二，从动态方面讲，根据最近多家机构的研报来看，三年后，一心堂2025年净利润预测为16亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为16亿*0.8=12.8亿，给予25PE，三年后合理市值为12.8亿*25=320亿。
买点为合理市值打5折，即320亿*0.5=160亿，目前一心堂的市值为169亿
综上所述，我认为一心堂的买点大概为160亿左右。
注：以上内容为本人的粗浅见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据.
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。