太平鸟2022年年报后业绩预测与买点分析
上一篇对太平鸟2022年年报进行了简析
今天补充一下业绩预测与买点分析。
第一，从静态方面讲，太平鸟2022年扣非净利润为负，所以静态估值没有意义。
第二，从动态方面讲，根据最近多家机构的研报来看，三年后，太平鸟2025年净利润预测为9.3亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为9.3亿*0.8=7.44亿，给予25PE，三年后合理市值为7.44亿*25=186亿。
买点为合理市值打5折，即186亿*0.5=93亿，目前太平鸟的市值为107亿
综上所述，我认为太平鸟的买点大概为93亿左右。
注：以上内容为本人的粗浅见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据.
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。