2022-09-06 16:32
熊市之下,25倍市盈率似乎有些高了
我们会发现一个明显的规律,在这4年里,每年半年营收占全年营收的比例,基本稳定在50%-55%之间。
据此判断,我保守估计:2022年半年营收也大概会占到全年营收的53.86%左右,则全年营收为38.21亿/53.86%=70.9亿左右,而根据2022年半年报的净利润率11.28%继续推断,2022年全年净利润大概为70.9亿*11.28%=7.90亿左右。
第二,关于买点分析
2022年全年净利润推算为7.90亿,给予25PE,合理市值为7.90亿*25=197亿
买点为合理市值打7折,即197亿*0.7=138亿,目前三全食品的市值为143亿。
注:以上内容为本人的粗浅见解,请谨慎参考,切勿作为买卖依据。
$三全食品(SZ002216)$ $安井食品(SH603345)$ $元祖股份(SH603886)$