2021-11-26 15:14
差不多,主要预期不够好,账谁都会算
据我个人推测,太平鸟今年的营收大概是117亿左右,归母净利润大概是8.70亿左右。
这个数据是如何估出来呢?
我们现在已经知道太平鸟2021年三季度营收74.09亿,净利润5.54亿,净利润率7.47%。
1.动手统计过去4年,太平鸟三季度营收和全年营收数据,然后看一下三季度占比,我们可以得到这样一组数据:
我们会发现一个明显的规律,在这4年里,每年三季度营收占全年营收的比例,基本稳定在63%左右。
据此判断,我保守估计:2021年三季度营收也大概会占到全年营收的63.11%左右,则全年营收为74.09亿/63.11%=117亿左右,而根据2021年三季度报的净利润率7.47%继续推断,2021年全年净利润大概为117亿*7.47%=8.77亿左右。
第二,关于买点分析
2021年全年净利润推算为8.77亿,给予20PE,合理市值为8.77亿*20=175亿
$太平鸟(SH603877)$ $雅戈尔(SH600177)$ $七匹狼(SZ002029)$