庄家的坐庄过程,就是庄家利用股票市场运作的一些规律,人为控制股价而使自己获利的过程。
庄家在坐庄活动中必须要控制好整个坐庄活动的各个环节，即坐庄流程的每一个细节，才能从市场上获取利润。市场中最简单、最原始的一种坐庄过程是低吸高抛。然而，在实际市场中，一个完整的坐庄流程应该包括10个阶段，按时间顺序分别是建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘及扫尾。这是一个较完整、标准的坐庄流程，以其思路清晰，操作性极强而被称为庄家坐庄的整体模式，也称为学院模式。
在这个坐庄流程图中的每一个阶段，庄家都有其侧重点。比如，在准备建仓阶段，庄家的重点会放在上市公司的市场调研和市场环境的预测上。建仓阶段，庄家尽量做到隐蔽，并在市场上发布利空消息，让市场不看好此股，便于庄家吃货；试盘阶段讲究控盘程度；整理阶段讲究底部构筑情况；初升阶段主要是使自己的股价迅速脱离成本区；再次洗盘阶段股价大起大落、消息失真，让市场中的散户看不懂庄家的真实意图；拉升阶段讲究“快”，使市场散户还未明白时股价已在高位，追赶也已来不及；出货阶段讲究真真假假，发布利好消息，制作漂亮的走势图，引诱散户介入；反弹阶段讲究反弹幅度和筹码抛量；砸盘阶段讲究“凶狠”，不计成本打压股价，为下次行情做准备；扫尾阶段，重点计算整个坐庄活动中的利润收益情况，为日后坐庄活动提供有价值的经验。
庄家的坐庄风格各种各样，并不是每个庄家的坐庄过程都要经过这10个阶段。有的庄家交叉进行，坐庄手法很难截然分开，常是吸货、洗盘、拉升等动作一起进行。有的庄家则是省去其中一些环节，采取快速吸筹的方式，只要有卖盘的，庄家就通盘买进，并且强硬拉抬，一边进货，一边拉高，等到目标价位一到，就迅速出货。但是，不论是哪一类庄家都离不开最基本的建仓、拉升、出货三个阶段，这三个阶段也被称为庄家坐庄“三部曲”。庄家最常用的步骤是建仓、试盘、洗盘、拉升、出货这五步。此外，坐庄流程的10个阶段顺序也不是绝对的，比如试盘，可以是拉升前的试盘，也可以是下跌前的试盘；砸盘可以是拉升前的诱空式砸盘，也可以是跌势末期的砸盘。
庄家利用股票市场的运行规律,控制股价是自己获取利益,不同的庄家有不同的坐庄路线,下面分别介绍：
1.短线庄家坐庄路线
短线庄家坐庄是最简单、最原始也最容易理解的一种路线，即高抛低吸，在低位收集筹码，然后把股价拉到高位后出掉。庄家一旦发现一只有上涨潜力的股票，就会想办法在低价位收集筹码，等收集到足够多的筹码后，庄家就会利用手中的筹码拉抬股价，待股价拉抬到一定位置后，再把手里的筹码抛掉，从中间赚取的差价就是庄家的利润。
这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在行情的上升阶段控盘，在行情的下跌过程中不控盘，不能把行情的全过程控制在手里，随着出货的完成，坐庄也即告结束。每次坐庄都是一次性操作，这一次做完后，下一次做什么还得去重新寻找市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。坐庄资金要求很大，总有一种不稳定感，主要原因在于只能被动的等待市场提供机会，而很难主动的创造机会。
2.中线庄家坐庄路线
中线庄家一般是在被市场看好的、有炒作题材的个股中进行轮番炒作，不会像短线庄家那样，在短短几天的时间里大量吸进筹码。
中线庄家一般是在股价处于底部区域时建仓，经过一段时间，建仓完毕之后不一定马上就拉高股价来获利，而是等待大盘向好时，或是有政策性利好消息时，庄家才开始拉高股价来获利。与短线庄家相比，中线庄家则很善于借势，比如利用个股的板块效应以及政策出台对一些行业相关的利好消息时拉高股价，获利后马上出局。因此，中线庄家坐庄的基本路线是在股价处于底部区域或者是相对低位时建仓，建仓完毕之后，等待大盘向好或者个股利好消息出台，然后借助大盘向好，或者是利好消息快速把股价拉高，获利后便迅速出局。
3.长线庄家坐庄路线
长线庄家在坐庄过程中更加积极，其坐庄思路是主动地创造市场机会，不仅要做多，而且要做空。按照这种思路，长线庄家一轮完整的坐庄过程实际上是从打压股价开始的。
第一阶段，庄家利用大盘下跌和个般利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二阶段是吸货，吸的都是散户们的割肉盘，又叫轧空；最后阶段是拉抬和出货。出货以后寻找时机再开始打压，进行新一轮坐庄，如此循环往复，不断的获利，这是长线庄家的思路。
庄家入庄时机的选择
一般而言，庄家坐庄时很讲究天时、地利、人和，因为在股市上坐庄时机往往决定了坐庄的成败，择时常常比择股更为重要。通常情况下，庄家会选择以下时机入庄。
一、在熊市末期，当宏观经济面、政策面回暖时入庄
在熊市到来时，庄家是不会进场的，唯有等到跌无可跌的熊市末期，同时宏观经济面和股市政策面有回暖迹象时，庄家才会逢低吸纳。此时庄家所收集的筹码，几乎就是市场的底部筹码。
在股市中，最重要的是把握好市场的趋势，即市场究竟是处于牛市阶段还是熊市阶段，因为趋势把握好了，操作就成功了一半。所谓熊市，也称空头市场，指股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌。对于熊市，投资者应把握以下三点（图2-9）
熊市第一期。在这个时期，当股价下跌时，许多人仍然认为这种下跌只是上升过程中的回调。其实，这是股价大跌的开始。
熊市第二期。这一阶段，股票市场有风吹草动，就会触发“恐慌性抛售”，一方面市场热点太多，想要买进的人退缩不前，处于观望；另一方面更多的人开始急于抛出，加剧股价急速下跌。
熊市第三期。股价持续下跌，但跌势没有加剧。由于那些质量较差的股票已经在第一、第二期跌得差不多了，再跌的可能性已经不大，而这时由于市场信心崩溃，下跌的股票集中在业绩一向良好的蓝筹股和优质股上。
二、大行情启动时，在个股利空消息发布中入庄
当大行情来临时，不是所有的股票都有庄家入驻了，也不是所有的庄家都及时进场了。因此，有些庄家就会故意发布个股利空消息，或利用上市公司所发布的利空消息大肆吸货，开始建仓。
值得投资者注意的是，虽然大行情的出现形式各异，但所有的大行情都有一些共同点。
（1）绝大多数大行情是由“盘整”引发的，当一个大规模的盘整区（时间三个月以上）被突破后就很难再保持“盘整状态”。如果价格突破后没多久又回到盘整区之内，盘整区所积蓄的能量也不会消失。重回大盘整区的行情会进一步积累更大规模的能量。
（2）一个大型盘整区所爆发的大行情通常不只一波。行情“跑”起来之后就很难停下来，会来回地跑，直至能量消耗尽为止，这个过程需要好几波大行情。把握这一规律对按照机械交易系统进行交易的投机者回避大盘整时期的多次止损具有重要意义。
（3）大行情中间往往夹杂着短暂的剧烈回档。但是无论回档多么剧烈，在“周线”上都不会出现“破位”或者“反转”的K线组合和形态。
三、大行情继续时，在市场调整中入庄
如果大行情发动已久，那些优质个股往往都被大机构霸占，于是有眼光的庄家就会利用市场上升途中的调整进行建仓，而后随大势继续抬高股价。
四、在熊市中，当个股严重超跌时入庄
在熊市中，如果股价下跌幅度超过了50%，即被视为严重超跌，通常市场都会出现反弹行情。一些短线庄家就会乘机入场，其锁定的往往是那些价格偏低、跌速过快的个股（图2-10）。
在一波大幅下跌之后，一般有两类股票短线机会较大：一是严重超跌的股票，一是有实质性题材的股票。建议投资者重点关注一个严重超跌、价值低估的股票。
五、在上市公司有重大改观但尚未被市场发现时入庄
坐庄的标的股很重要，庄家在入场前通常会对目标股进行详细的调研，甚至去上市公司做实地调查和市场摸底，他们尤其钟爱那些上市公司基本面有重大改观但尚未被市场察觉或者引起重视的个股。这样，一旦该“利好”被市场发现，自己就可以等着被人“抬轿”了。
六、在新股上市时入庄
新股上市时，往往还没有庄家介入，也没有套牢盘，且当日抛盘汹涌而股价定位模糊，同时新股还具有公积金高、流通盘小、股本扩张能力强等优点，于是庄家往往会介入那些市场前景好同时市盈率也比较合理的个股。他们可能做长线，也可能做短线，但多数庄家都是个股的主承销商，他们知道个股的底细，同时手中也可能持有部分承销不出去的股票。
对于投资者而言，如果想要判明新股上市首日是否有庄家在主动吸纳以及吸筹的力度如何，可以从以下几个方面入手。
（1）观察盘中成交情况以及股价当日运行的状态。
（2）关注换手率。换手率在新股短线炒作中是一个很重要的指标。它关系到筹码的集中程度。如果机构吸筹充分，个股短期内脱离成本区的速度就会加快，这就是个股的短线机会；也有部分股票由于各种原因导致首日定位偏高，此时机构只会进行适量吸纳，然后利用这些筹码，借助大市调整向下打压，以期进一步以低成本吸纳，这类股票的特点是筹码不够集中，换手率较低，基本无短线机会可言。
另外，关于介入资金的性质，可以从新股的基本面以及该股形态方面进行判断。从目前新股的运作方式来看，以中线资金为多。
庄家建仓的基本手法和运作方式
一、区间波动建仓
庄家的建仓通常是一个比较漫长的过程，可能会持续几个月。在建仓期间，因为庄家的介入，股价止跌，并在一个区间内波动，波动的时候伴随着成交量的间或放大。正是因为庄家的介入，股价方能在弱势波动中不发生破位走势。
投资者在实际的判断过程中，可以结合上升通道线和水平线相结合，当原有的下降通道不再持续的时候，就意味着股价底部的到达，此时投资者就应该密切关注股价的波动，从而判断出庄家是否有建仓痕迹，并开始跟随庄家逐步建仓。此外，底部的判断还可以根据之前提到的水平支撑线，可以避免投资者在区间波动的过程中买到区间中的高位。由于股价的波动较大，一年的定期存款利息对于股民来说只是“一晃荡”的事儿，但投资者仍应根据技术分析原理，尽量降低自己的持股成本，扩大收益。
由图4-1可见，万科A（000002）的股价在底部形成了长达3个月的区间波动走势，期间出现了成交量的间或放大，可以看出来是庄家进场的痕迹。投资者在此时如果没有其他选好的涨势喜人的股票，可以随着庄家开始逐步建仓。因为用区间波动方式建仓的庄家其建仓时间较长，通常会持续3-4个月，投资者应理性衡量资金的占用成本，不要在庄家区间波动建仓的时候就满仓买入。一旦满仓买入，投资者所进行的操作就只有卖了，这种处境将会使投资者十分被动。不满仓买入也是投资者规避市场风险的重要原则与手段。区间波动建仓是庄家经常使用的建仓手法，这种手法建仓完毕后庄家通常不会再对股价进行打压，而是直接开始拉升，如果在庄家建仓的末期、拉升的初期进行买入的话，对于投资者来说可谓是最理想的选择。
由图4-3可见，庄家使中集集团（000039）的股价在底部反复震荡，以吸取更多廉价的筹码。此时如果没有庄家的介入，在如此的弱势走势下，股价是不可能止跌的。当投资者看到自己关注的股票出现止跌迹象，便要开始勤奋关注，把握买入的时机。投资者买入的成本越低，和庄家的成本越是接近，便越能以稳定的心态面对股价在后市的波动与庄家的洗盘。在波动的区间中，注意观察股价的支撑位与压力位，利用水平线自然可以判断出来，这样就不会买在区间的高位了。投资者的成本越低，在以后的股价波动中，越可以保持冷静的头脑去分析股价波动的原因，从而做出更理性的投资决策。
由图4-4可见，宝安地产（000040）在底部区域有很长时间的波动，其波动幅度不超过20%，伴随着成交量的明显放大，股价并没有大幅地上涨，这时候投资者就应该意识到是庄家进场的表现。为了不吸引散户的跟进，庄家可以压制股价的上涨，投资者应该洞察先机，并具备耐心，寻找合适的建仓机会，与庄家共同分享后面的涨幅。在实际操作当中，切忌追涨杀跌，相信自己的判断，坚持自己的买入原则，坚决不能羡慕其他股票同期的涨幅而去盲目追高，避免高位套牢，又错过低位建仓的机会。
在股价下跌的时候，由于始终没有资金介入，所以成交量是无法形成放大迹象的。而经历了较长时间的下跌与较大幅度的下跌趋势以后，一旦成交量出现了密集的放大，那就意味着庄家开始进场了。由于庄家的资金数量非常巨大，所以建仓必然会有一个时间上的过程，反映在K线图中就是成交量在某一个区间内始终保持着放大的状态，虽然量能不断放大并且买盘不断增多，但是在这个区间内，股价就算上涨，其涨幅也是很小的，说明庄家在盘中不断控制着上涨行情的出现，如果不加以控制，随着买盘的入场股价必然会出现强有力的上涨行情，这样一来，建仓成本必然会大幅度地提高，这对于庄家操作而言就不利了，所以控制住上涨，然后通过上下反复的震荡来完成大量的建仓，这种量价配合的状况就是区间震荡建仓方式最明显的技术特征。没有建仓便没有上涨，建仓力度越大，后期的牛市行情延续时间也就越长。
二、温和上涨建仓
庄家在建仓的时候，为了最大限度地避免其他资金介入抢筹，会采用温和上涨的建仓方式。温和上涨的建仓方式虽然会使庄家的建仓成本有所提高，但同时可以向其他资金发出自己已经入场的信号，避免两败俱伤。建仓形式反映在K线图上，通常是连续出现5根以上涨幅不过2%的小阳线，当庄家建仓完毕后，通常会出现一根或几根阴线把部分散户吓退洗盘，再真正开始拉升的行情。
采用温和上涨建仓方式的庄家，因为持仓成本偏高，在建仓完毕后为了远离自己的成本区，不会过度打压股价洗盘，所以投资者不必等到洗盘后再买入，而是可以在庄家建仓的过程中即可分批买入。
由图4-5可见，深天地A（000023）的股价跌至底部以后，庄家即开始了温和上涨的建仓，而没有让股价再进一步震荡。建仓的过程中，庄家会控制股价，不让股价涨幅过大，避免吸引散户和其他资金的介入。投资者应当密切关注底部的连续小阳线，这是庄家建仓的典型信号，庄家一旦建仓完毕，便会开始加速拉升的行情，时不我待，投资者应当果断买入。采用这种方式建仓的庄家建仓成本偏高，通常后市会有很长时间持续上涨的行情，是投资者抓住涨幅1倍以上牛股的重要方式。投资者在学习的时候，尽量多看个股的历史走势图，因为股市中有句名言：“历史会重演。”
由图4-7可见，天宝股份在股价底部产生7连阳，涨幅控制在10%以内，这是庄家建仓的明显信号，投资者应该果断介入。同时投资者应结合所选股票所属的行业板块和大盘同期的走势，关注行业板块中其他相关个股的走势与市场热点的转化，这样能使投资者极大限度地减小判断失误的概率，控制投资风险。想要赚取收益，最基本的便是学会控制风险，保证本金的安全，在选股的时候应该谨慎考虑多重因素，避免判断失误。很多上涨数倍的牛股，在底部都曾出现过连续的小阳线，此种K线走势不是散户所为，作为买点，准确度很高。
由图4-8可见，法因数控（002270）在底部出现了11连阳，伴随着成交量的缓慢放大，是庄家入场的信号。庄家在建仓完毕后通常不会马上拉升，这时投资者需要耐心等待，因为庄家前期并没有建仓的机会，且股价没有发生大涨，股价此时的走势也不可能是散户所为。投资者不可被庄家欺骗，在横盘整理的过程中丧失耐心，误以为上涨行情不会到来。
三、急速拉升建仓
在底部区域，庄家因为洞察政策先机，来不及缓慢建仓，会采取突然入场开始大规模建仓的方式。采用急速拉升建仓的庄家，因为建仓成本极高，所以往往在后期会猛烈地推动股价的上涨，以便在最短的时间里使投入的资金实现较大的收益，因此投资者一旦通过量价关系判断出了庄家的意图，一定要及时入场进行追踪操作，股价距离庄家建仓的成本越接近，那么盈利的概率和盈利的空间就会越大。在建仓完后随着调整接近末期，成交量逐渐缩小，所以股价在底部区域，第一天放出成交量开始上涨的时候，投资者就应该果断入场了。
由图4-9可见，因为自贸区开放的重大利好消息，概念股上海物贸（600822）疯涨。由于庄家没有时间进行缓慢建仓，只得快速入场进行抢筹。图中可以看到，建仓期的成交量出现了明显的放大迹象，一天的成交量是前期十余天量能的总和，股价也出现了暴涨，成交量放大时连续涨停。采用急速拉升建仓的庄家，因为建仓成本极高，所以往往在后期会猛烈地推动股价的上涨，以便在最短的时间里使投入的资金实现较大的收益，所以投资者一旦通过量价关系判断出了庄家的意图，一定要及时入场进行追踪操作，股价距离庄家建仓的成本越接近，盈利的概率和盈利的空间就会越大。在建仓完后随着调整接近末期，成交量逐渐缩小，所以在第一天放出成交量开始上涨的时候，投资者就应该果断入场了。这个价位正在庄家的成本区，即使股价调整也可以安心持股，静待第二波上涨行情。
由图4-10可见，随着航天军工板块的上涨行情到来，来不及建仓的庄家只有通过急速拉升的方式，作为概念股的卫士通（002268），让庄家不得不一边上涨一边建仓。投资者一定要坚定不移，相信庄家的成本和自己差不多，后面一定会有延续时间很长的上涨行情。且采用急速拉升建仓方式建仓的庄家，因为持仓成本非常高，在建仓完毕的盘整阶段不会过于打压股价，防止给投资者以逢低买入，使得其他投资者的成本低于庄家的机会。所以在建仓过程中买入，可以避免投资者买在高位，且利用这种建仓手段的庄家，往往会做出比较大的涨幅，来保证自己的本金收益，是投资者挖掘大黑马的好途径。
投资者在实际操作的过程中，应把庄家动态与通道线（趋势线）、水平线结合起来灵活运用，在长线上涨的股票中洞察大趋势中的小趋势，以求达到收益的最大化。如果碰到波动不规律的股票，利用自己所学过的分析方法都无法明白其走势，则不要贸然进行买入操作。此外，做自己熟悉的股票也是降低风险的重要手段。
四、打压建仓
在庄家建仓的时候，如果通过拉升依然无法买到大量股票的话，就会使用另一种建仓方式了，那就是打压建仓。在庄家进行打压建仓的时候，会通过人为控制股价，使其产生大幅度的下跌走势，给投资者造成一种巨大的精神压力，从而因为恐慌而卖出手中的股票，这样一来庄家不仅可以买到较多的股票，同时还可以以最低的价格顺利地完成建仓操作。但是，打压建仓并不能随意使用，如果指数形成了牛市格局，并且保持着强势上涨走势，庄家采用打压的方式进行建仓，只会给投资者以逢低买入的机会。所以逢低建仓只能在指数下跌或者是牛市形成过程中调整区间内进行。如果指数不配合下跌，不足以给投资者造成恐慌的感觉。
如图4-13所示，通过成交量可以看出，保变电器（600550）的长线庄家在一轮伴随成交量放大的温和上涨建仓之后，因为散户的积极介入，没有买到足够的筹码，且低成本的散户太多，不利于后期的拉升，所以开始使用手里已有的筹码对股价进行打压，把散户吓走，同时买入更多廉价的筹码。建仓完成后，便开始了3倍有余的上涨行情。在打压的过程中不应感到恐慌，庄家既然选择了在这个区域进行建仓操作，且股价并没有大幅上涨，庄家又怎么可能在同样的价位进行出货操作呢？所以，庄家对股价的打压给了散户更好的逢低买入机会。
由图4-14可见，恒生电子（600570）的庄家准备开始长线的上涨行情，在底部的时候通过打压控制股价的上涨，同时把跟进的散户的耐心耗尽，让散户失望出局，并疯狂吸取散户抛出的廉价筹码。在庄家买到了满意数量的股票之后，便开始了疯狂的14倍的上涨行情。我们可以看出来，越准备长线拉升的厉害庄家，在建仓的时候手段越狠辣，以拒绝散户的跟进。庄家和庄家不同，导致不同的股票产生了不同的风格走势，建议投资者做自己熟悉的股票，这样更容易熟悉庄家一举一动的意图之所在。
由图4-16可见，东华能源（002221）庄家在进行建仓的时候，几种建仓手法相结合。在经过了一轮温和上涨建仓之后，庄家开始了横盘整理，在仍然没有买到足够的筹码后，开始了对股价的打压。投资者应当前后结合，活学活用，判断不同的走势中庄家表现出来的意图。
还应讲到的上升通道线和水平线相结合，充分做好高抛低吸，以达到收益最大化。建议投资者在高抛低吸的时候手里保留1/2的底仓，防止庄家改变上升通道，加速拉升，踏空错过加速上涨的行情。
庄家的建仓成本和建仓结束的标志
一、庄家的建仓成本
庄家的建仓成本是指庄家为炒作某一只股票而消耗的费用。庄家建仓，如同其他生意，需从“销售收入”中减去成本，才是获取的利润。
1，庄家成本的分类
庄家的操盘成本主要包括进货成本、利息成本、拉升成本、公关成本交易成本等。庄家的成本这么复杂，我们要得到这些准确的数据是不可能的，只能根据股价的走势、成交量的变化大致地去分析、判断，最多只能算一个近似值。
（1）进货成本。庄家资金大量进场时必然会耗去一定的吸筹资金，这部分是庄家的进货成本。
（2）利息成本。也叫融资成本。除了少数自有资金充足的机构外，大多数庄家的资金都是从各种渠道筹集的短期借贷资金，要支付的利息很高，有的还要从坐庄赢利中按一定比例分成。因此坐庄时间越久利息支出越高，持仓成本也就越高。有时庄家贷款到期，而股票又没有获利，那就只好再找资金，拆东墙补西墙了，或者被迫平仓出局。
（3）拉升成本。大多数庄家需要在盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象，因此仅交易费用一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘盗金，在大盘跳水或者技术形态变坏时进行护盘，有时甚至要高买低卖。
（4）公关成本。庄家的公关优势包括多层，主要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等，这些机构的重要性是不言而喻的，庄家也应为此付出必要成本，否则坐庄就很难成功。
（5）交易成本。尽管庄家可享受高额佣金返还，但庄家的印花税还是免不了的，这笔费用不得不计入持仓成本之中。
2，计算庄家建仓成本的方法
庄家的建仓成本可通过以下八种方法来测算：
（1）平均价测算庄家成本法。庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算建仓成本。庄家若是通过拉高吸筹，成本价格会更高一些。
（2）统计换手率测算庄家成本法。对于老股，在出现明显的大底部区域放量时，可作为庄家建仓的成本区。具体计算方法是计算每日的换手率，直到统计至换手率达到100%为止，以此时的市场平均价作为庄家建仓成本区。对于新股，很多庄家选择在上市首日就大量介人，一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。
（3）根据最低价测算庄家成本法。在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本，通常其幅度高于最低价的15%~30%。
（4）根据股价测算庄家成本法。以最低价为基准，庄家的建仓成本，低价股在最低价以上0.5 ~ 1.5元，中价股在最低价以上1.5 ~3.0元，高价股在最低价以上3.0 ~6.0元。
（5）用SSL指标测算庄家成本法。SSL指标显示股价的成交密集区和支撑位、压力位，成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。
（6）利用下面这个公式也可以测算庄家成本：
庄家持仓成本=（最低价+最高价+最平常的中间周的收市价）+3
作为庄家，其控盘的个股升幅最少为50%，大多数为100%。一般而言，一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100%，则庄家的正常利润是40%。
（7）测算新老股庄家成本法。
①强势新股的庄家成本测算。新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到100%以上，这种情况下，股票的平均价格大致接近庄家的建仓成本。
②上市当日换手率超过60%的新股的庄家成本测算。上市当日换手率超过60%的新股，庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是因为，新股上市当日，一级市场申购专业户大量抛售套现，此时正是收集筹码的最佳时机，看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此，一旦上市首日换手率超过60%，当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱市中，一些中大盘股或行业属性一般的股票不被散户看好，上市低开低走，庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成，日后的拉抬幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的，2~3倍，甚至4-5倍。散户只要在此区域进货，又能捂住3个月乃至半年以上，常有惊人的获利。见图3-12.
③上市首日换手率不足50%次新股的庄家成本测算。上市首日换手率不足50%的次新股，庄家成本一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日，上市首日若未能拿足筹码，庄家还需要定的时间吸货。对大多数刚上市新股，庄家如果立即拉高吸货，往往成本较高，需慢慢吸纳。大多数庄家收集筹码需要2-4个月甚至更长时间，收集完毕，在大势适度活跃时择机拉抬，发动一波行情。因此，60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家建仓成本区域，散户在这个区域择机介人，获利的把握较大。
④冷门老股的庄家成本测算。冷门老股的庄家建仓成本在底部反复拉抬、箱形震荡的最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整充分，股价已跌深跌透、无人关照，此时有心庄家正好赶来收集“破烂”，然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中的廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价K线图及成交量的特点是：K线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后，突然来一两根大阳线，同时伴随成交量的放大，然后又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳。如此反复几次，股价上下箱形震荡，成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户可在箱底或箱形中位进货埋伏，一旦庄家筹码收集完毕发力上攻，升幅将甚为可观。
⑤慢牛股庄家成本测算。慢牛股庄家成本通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股，庄家机构因看好该股基本面而在里面长期驻守，耐心运作，只要该股基本面不发生重大变化，庄家就不会出局。其走势特点是股价依托10日均线、30日均线震荡上行，缓慢盘升，庄家手法不紧不慢，不温不火，股价偏离5日均线过远则回调，技术整理几天，一碰到30日支撑线就上行，然后再次触及5日线又回调，成交量既不放得过大，也不萎缩太小，始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货，赚钱的概率极大。
二、庄家建仓结束的标志
股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股，如果能够准确判断庄家的建仓进展情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时跟进，必然会获得可观的利润。要做到这一点，就必须知道庄家什么时候完成建仓任务。一般而言，在庄家建仓接近尾声的时候，股价会出现以下几个特征：
1，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停
对于新股来讲，上市后，如果有庄家看中了它，那么庄家就会收集筹码。庄家经过一段时间的吸筹后，如果用很少的资金就能够轻松地把股价拉出涨停来，就说明庄家筹码收集工作已经进入尾声，大部分筹码已经被庄家锁定了。这时庄家具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。见图3-13。
2，走势呈现震荡并且成交量萎缩
K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。在庄家建仓收集筹码的后期，庄家会用少量筹码在K线图上做出一些技术性骗局，其目的是洗掉盘中的短线获利盘，同时消磨散户的持股耐心。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。在当日分时走势图上，更是表现出大幅震荡的态势，使得投资者有一种莫名其妙、飘忽不定和坐电梯的感觉。成交量方面也没有什么规律可寻，有时几分钟才成交一笔，有时甚至是十几分钟才成交一笔，在分时走势图上画出横线或坚线，形成矩形形态，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，而下档支撑盘却很有力，显得浮动筹码非常少。在这种情况下，一般可以判断庄家吸筹已到达目标仓位，以后就要进入爆发性的拉升行情了。见图3-14
3，该跌不跌
遇利空打击，股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调，但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。散户资金量小，可以很方便地自由进出，庄家资金量大，进出就没有那么简单方便了，因此，当利空袭来时，对于散户的抛盘庄家只能接着，以免股价大幅下跌。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。
4，个股不理会大盘走出独立行情
个股不理会大盘而走出独立行情，这种情况主要表现在放量不封涨、大盘涨的时候庄股不涨，反而会出现微跌；大盘跌的时候它不跌，甚至会小幅度盘升。图3-15为放量不封涨停的典型，该只股票在低位明显放量，具备封住涨停板的能量，但庄家刻意控制上升幅度或进行洗盘，就算盘中涨停，收盘前也打开。
个股出现放量不封涨停的情况，通常说明大部分筹码已经被庄家控制了。
当大盘下跌时，盘中如果出现浮动筹码砸盘，庄家会出来把筹码接住，封死股价的下跌空间。庄家这样做的目的，是防止廉价筹码被别人抢走。在大盘向上或企稳时，短线资金会进入抢盘操作，如果此时庄家由于某种原因不想发动行情，那么庄家就会用凶狠的砸盘手段封住股价的上涨空间，不让那些短线热钱打乱自己的操作计划。在股票的K线形态上，就会表现出横向盘整，或沿均线小幅度震荡盘升的格局。
个股具备上述特征之一，就可初步判断庄家建仓已经基本完成了，此时是散户进入操作的最佳时机。
庄家建仓阶段的跟庄准备
在庄家建仓阶段，散户要注意从以下两个方面做好跟庄的准备。
一、注意观察盘口
盘口是反映庄家行踪的汇聚点，因此，要想跟对、跟准庄，散户就要注意观察盘口。实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘。庄家经常挂出巨量的买单或卖单，引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意观察盘口是跟庄要做的必要准备。观察盘口要掌握以下技巧：
1，看庄家意图和股价方向
散户可以通过上压板、下托板来看庄家的意图和股价方向。所谓的上压板，是指大量的卖盘挂单；所谓的下托板，是指大量的买盘挂单。无论上压还是下托，其目的都是操纵股价；诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。
（1）当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，因此可以分两种情况考虑：
①盘中出现下托板，往往预示着庄家做多意图，可考虑介入跟风追势；
②出现下压板而股价却不跌反涨，则庄家压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。
（2）当股价升幅已大且处于高价区时，又可以分为两种不同的情况：
①盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神庄家诱多出货；
②此时上压板较多且上涨无量时，往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。
2，观察是否庄家对敲
所谓对敲，是指庄家利用多个账号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是庄家刻意对敲所为。此时若股价在顶部，多是为了掩护出货；若是在底部，则多是为了激活人气。
3，观察隐性买卖盘与买卖队列的关系
在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，是大幅上涨的先兆；下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。
4，观察是否有大单扫盘
所谓扫盘，是指在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬（图3-17）。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘，则预示庄家正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。
5，观察是否有大单
所谓大单，是指每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着庄家资金活跃。
二、分析庄家的空头陷阱
在庄家建仓阶段，还需要做的一项准备工作是从消息面、资金面、宏观基本面、技术分析和市场人气五方面进行综合分析，以便识别庄家的空头陷阱。
1，从宏观基本面分析
散户必须注意容易形成空头陷阱的宏观环境。在股市政策方面没有特别的实质性利空因素，股价却持续暴跌，此时投资者需要了解影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性的利空因素。
2，从消息面分析
在市场利空不断时，散户需要格外小心。因为庄家往往会利用宣传方面的优势营造做空的氛围。正是在各种利空消息满天飞的重磅轰炸下，庄家资金才能够很方便地建仓。所以，此时不是跟庄的最佳时机。
3，从技术形态分析
从K线走势上来看，往往是连续几根长阴线，跌穿各个强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应。当然，庄家有时候会故意制造技术形态上的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，纷纷抛出手中的股票，从而使庄家得以在低位承接大量的廉价筹码。因此，此时散户一定要经得住诱惑，识破庄家吸筹的目的。此外，在技术指标方面，还会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标、多重周期的同步背离。见图3-18.
4，从成交量分析
随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则的萎缩中，也是空头陷阱的一种表现形式。有时，盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象，盘中个股成交也不活跃，营造出一种阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种悲观的氛围中，庄家往往可以轻松逢低建仓。
5，从市场人气方面分析
长时间的下跌会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断套牢中被消耗殆尽。然而，往往市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明股市离真正的底部已经不远，指数经历了大幅下跌之后，系统性风险已经很小，过度看空后市，难免会陷入新的空头陷阱中。
三、分析盘面
在庄家建仓阶段，为了能够准确跟庄，在观察盘口的同时，还要注意对盘面进行分析，为接下来的跟庄做好准备。
1.看量价匹配情况
通过观察成交量的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。成交量由短逐步趋长，价格也同步走高，表明推高动能不断加强，是正匹配；价格上涨，成交量却在萎缩，是负匹配，量空涨，短线还会回调。
当成交量逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在抛股压价，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺。
成交量不断萎缩，价格飞速下滑，是买盘信心不足而导致的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介人，获利丰厚。
成交量急剧放大，股价既未上攻又未下滑，则可能是庄家在洗仓，此时投资者可观望。
股价处在高位，成交量放大、股价逐步下滑，说明庄家在减仓。
成交量放大后持续萎缩，股价不断下滑，有可能是庄家在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”
2，看庄家控盘情况
走势完全由市场庄家操作风格和操作思路决定续盘。成交量会比平时大很多（开盘即封停板除外），这是由于市场价格浮动的扩大引来短线资金的积极参与造成的。震荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会星明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上庄家资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。由于没有庄家资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。
终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受前一阶段趋势的影响，可以算作前二阶段行情的延续。如果接下来有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的区间。如果续盘阶段无趋势，这段时间的行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由来日的多空博弈和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线博弈的原因，会造成价格震荡、持仓量波动的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。在预期的影响下，庄家资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意市场对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。