全球需求端增幅会大幅放缓，去年才40%多，今年我觉得20-30%更靠谱。P转N并不一定会增加对高纯石英砂本身的需求，还要考虑N型占比以及总量变化，同时，N型硅片更薄，产出效率更高，所谓的N型消耗更多只是传闻，对于质量要求更高是可以确定的。同时，经过落后产能的淘汰，剩下的大部分是一体化企业和专业度非常高的企业，可以通过各种手段减少对高纯石英砂的消耗量。石英坩埚同样出现了氮化镓嫁接作为涂层的技术，性价比和效能都满足，同时，内层砂主要依靠国外砂，石英股份主要是中层砂。还有，在光伏产业链主材环节普遍降价的同时，下游企业的涨价抵触心态很重。关键是，石英坩埚也好，内层砂也好，并不是完全不可替代的，碳化硅坩埚，氮化镓技术等等，一个工业大国有足够的能力提供替代品，高纯石英砂价格在第四季度和最近的稳中有降就是证据，市场是现实的。这是我个人的观点，如有错误，希望指正。