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他这个利润趋势很好,连续几个季度都是环比增长的。一个是抗生素原料药满产满销,(据我了解川宁的产品相比市场价还是略有折扣的,我觉得应该是有长单协议,只要价格不巨额波动价格应该是相对稳定的),他的利润增长主要是工艺改进,效率提高带来的,包括后期土地流转完后自产原料玉米大豆等;另一个增长来源就是合成生物学产品产能爬坡之后的贡献,当然前期业绩有限,但是毛利挺高,红没药醇应该有50%以上的毛利。另外我看投资者互动显示除了红没药醇之外,五羟基色氨酸、角鲨烯和肌醇也进入生产阶段了。当然有一个产能爬坡的过程,需要时间验证。
引用:
2024-07-08 18:40
$川宁生物(SZ301301)$ 国投今天出了中报点评..中报7.5,国投才给了一年12.17亿,下半年券商才认为5亿不到的利润??这就是代表认为产品下半年价格维持不住呗!