回复@可四次方: 有一个预测前提，就是四大行要力争保持稳定，不能有大的亏损，
四大行要达到这个目标，就要做大批量业务，靠量取胜，降低单客户的边际成本。
由于零售贷款主要是标准化业务，不具有什么差异化，也就无法差异化定价，拼的就是量，拼的就是成本低，价格低。
如果没有市场干预，四大行可以把其它银行都赶出零售贷款市场，甚至四大行自身都会到盈亏边缘。
这是从纯市场化角度来说的，现实应该不会这么惨烈，到一定阶段，央妈会出来调停的。
所以具体会到什么地步，需要看央妈的忍耐度。
当然，现在看还早，央妈还在鼓励降低零售贷款的利率呢。//@可四次方:回复@邢台草帽:对公与零售贷款增速的剪刀差，股份行是2022年下半年出现的。另一方面，两种贷款收益率差值的拐点是2023年下半年，比增速拐点晚一年。对公贷款增速比零售快是非常确定了的、大家很清楚的，但是，收益率差值拐点的数据至少对我来说是新的，原来没有意识到。收益率差值进一步的趋势怎样？到什么值稳定？