今年将是银行业的审判年，很多固有的观念会被重新审视。

1，随着生产力发展，长期降息趋势无法更改，银行的一般存款负债是不是越多越好，这是需要打问号的。（老米的加息，是不是真敢加，到时候观察吧，更别说持续加息周期了。）

2，存贷业务是否可以随着gdp一直增长，没有天花板，这是存疑的。因为只考间接融资，回持续扩张杠杠，杠杠率不会涨到天上去。

3，银行零售贷款，到底是不是银行业最主要的主业。如果一个社会的居民贷款超过企业贷款，意味着什么?自己考虑一下。

4，银行业大部分同质化的业务，不会永远一直很赚钱，比如零售贷款，因为这不符合自由竞争的规律，挣钱多了，一定会有其它竞争者过来分食，除非你能垄断。

5，银行的核心能力是风险定价，而不是销售。所以持续增加风险定价相关的收益，才是可持续的。靠销售增加的收益，必然是大幅波动的。

$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$