招行，平安的所谓大零售，除了消费贷，对小微经营贷也很依赖，也就出现了楼主所说的利差高，但是将来风险恐怕也会集中（陆续）暴露的情况。经营贷国家政策现在严控这块，所以将来什么情况只是时间问题。回顾历史，民生靠激进小微贷经营也是昙花一现，还有宁波银行等当前也是这种模式。虽然可以拿计提的拨备消化坏账，进而人为平滑不良。但只要披露新增不良，当期核销/打包转让的话，还是可以从中窥见端倪。