一点看法:草帽兄的陈述,平和中带着诚恳;老李兄的回复里太多的情绪成分在里面,并且似乎是故意曲解和强化了草帽兄的一些表述,譬如一些绝对化的言辞——从草帽兄上述的文字了,我看不到老李兄那些感性化的语意。可笑的是,居然有那么多的人点赞
一点看法:草帽兄的陈述,平和中带着诚恳;老李兄的回复里太多的情绪成分在里面,并且似乎是故意曲解和强化了草帽兄的一些表述,譬如一些绝对化的言辞——从草帽兄上述的文字了,我看不到老李兄那些感性化的语意。可笑的是,居然有那么多的人点赞
什么时候兴业比浦发、平安差了,总体上来说兴业在大中行中一直是排在第一的,无论是股价还是业绩,招行只是从2017年以来超过了兴业,股价也就2017年大幅跑赢兴业,2018年还是兴业跌得少,2019年鹿死谁手还不知道。
兴业比不过招行,我没话说,但什么时候比不过平安银行了呢虽然我也持有平银,但没觉得比大兴强,我打新用的,还有就是平银的估值也较高。
我一直认为买银行股看两个关键,第一个是管理层,这个就不多说了;第二个是比较关键的,叫“识时务者为俊杰”,以前粗放式增长的时代,不管你是做小微、对公、零售,规模扩张是王者,大水漫灌的时代大家成本都差不多,这个阶段买招行就很平庸,因为时代选择了“规模扩张”;后来经济要软着陆需要转型,国家发现大水漫灌得出事,收紧银根降杠杆导致企业坏账暴露、同业利率飙升,所以这时候前期做零售业务和风控好的银行优势就体现出来,成本稳定所以息差稳定,有大量利润可以去应对坏账,这个时间招行就很优秀,因为时代选择了“稳健发展”,那我们就因为时代没有站在兴业一边而觉得兴业不行嘛,更何况在多年的赛跑里兴业作为上等马的年数要多得多?这个逻辑是说不通的,因为未来的政策发展,谁也无法精确预料,最后这么来看,去预测政策动向都是很扯淡的事,到头来买银行还是相信管理层的格局、眼界还有经营能力,只要企业按照自己计划的方向发展,格局够高、眼界够远,只要方向是对的,政策总有一天会向自己倾斜终究会有价值实现的那一天,招行在这两年实现了价值,但是不代表兴业实现不了价值。
再往远了说下政策,目前我国银行业存贷业务固然是目前的主要收入,但是随着金融市场的开放,银行转向投行的趋势是大概率的,存贷业务、零售业务事实上已经步入了红海,而投资业务仍然是蓝海,新资管计划也许会给一些投资能力强的银行带来大量的非息收入,中国的银行业最终也会诞生自己的高盛、大摩。
$南京银行(SH601009)$ $兴业银行(SH601166)$
这样的讨论和互动才是有意义的
草帽兄,请教一个问题,这是我想了很久的疑惑。从监管的角度看,断直连可能是一个大的方向,这会不会对兴业的银银平台带来巨大的伤害?另一个问题,蚂蚁金服上面售卖的各家金融产品,有一种方向就是蚂蚁朝着金融平台的方向发展,会不会对兴业的竞争力有所影响?影响程度多大?谢谢
老凯李更像会计师在挖掘数据,这样不如去买茅台,绝对是高富帅,比平安更像。
帽兄:要深度有深度,要宽度有宽度,进的去,出的来。受益匪浅,真心佩服!
兴业银行的大资管,大财富,大投行,就是真正的轻资产方向。
$兴业银行(SH601166)$
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