05-09 21:32
我就是这么干!
五一过节期间,海外的豆粕累计涨幅5%,原因有好几个,第一是阿根廷工人的罢工,第二是巴西南部的降雨和洪水,第三是最近美豆受到了干旱天气的影响。
据美国农业部每周作物生长报告,截至5月5日当周,美豆播种率为25%,低于市场预期的28%,低于去年同期30%的水平。
国内市场普遍看好三季度猪价的拐点,不说能不能拐,但是上涨几乎是必然的,生猪的远期期货最近都反弹比较大。猪价上涨之后,存栏量增加,对豆粕的消耗增加。
从长期的价格周期来看,当前豆粕价格处于区间底部:
总结一下,巴西大豆产区出现洪灾,美豆播种延迟以及天气存在不确定性,加之国内下半年猪价上涨预期,企业补库,豆粕期货涨势有望延续。
感兴趣的小伙伴可以考虑$豆粕ETF(SZ159985)$ ,短期有涨价预期,但我更建议长期从多资产配置的角度,当做权益资产的补充,降低账户波动,长期看收益率也不低。
大类资产更能直接表达我们的投资逻辑,看空经济就买债券,看多通胀就买商品,看避险就买黄金,股票就女神,中短期你琢磨不透的,只能当舔狗。