05-23 10:46
说的没错,我也一直持有没有卖出,美凯龙的投资性房地产都是按公允价值计量,经济周期下行期公允价值下降幅度较大,但是经济上行期公允价值也会上升较多,我个人觉得无须过多担忧,虽然目前的出租率有所下滑,但是现金流稳定性还是比较强的,家居行业的特点决定了销售离不开线下场景。那种资产打折的想法毫无依据,又不是企业破产了。
从2022年我就入手了美凯龙,一直拿到现在都还没翻红,到现在还亏三十多个点,但是我一直觉得美凯龙的资产很庞大,定量分析,绝对不止目前的价位。我们可以看看23年的年报:
很明显,美凯龙资产占比最大的是投资性房地产,924亿,这些房地产绝大部分是美凯龙的商场,这两年房产大降价,美凯龙虽然按照公允价值对自己的商场进行了重新估价,但是我们可以看出,减值计提并不是太多,所以我们可以再打个八折,剩739亿,美凯龙的流动资产是104亿,不考虑其他非流动资产,光这两项加起来都843亿了,负债一共是692亿,在还完所有的负债后还剩余151亿,而现在美凯龙的市值仅有125亿,相当于打了82折,折扣力度虽然不大,但这可是纯纯的净有形资产啊,所以,我一直在等市场看到它的价值。$美凯龙(SH601828)$
说的没错,我也一直持有没有卖出,美凯龙的投资性房地产都是按公允价值计量,经济周期下行期公允价值下降幅度较大,但是经济上行期公允价值也会上升较多,我个人觉得无须过多担忧,虽然目前的出租率有所下滑,但是现金流稳定性还是比较强的,家居行业的特点决定了销售离不开线下场景。那种资产打折的想法毫无依据,又不是企业破产了。
美凯龙的商业地产,能打2折处理就不错了
请教个问题,23年利息费用26亿,借款240亿,利息11%?我这算的对不对。
这分析不对,这种商业资产处置起来不知道是4折还是3折。
有息负债太高啦,货币基金不能覆盖一年内的流动负债,随时有暴雷的风险,明明是家居零售行业,搞得跟房地产公司一样
账面未分配利润居然有320多亿,什么情况?这种烂摊子大饼将来也只有不断甩卖商业地产续命