| 发布于: | 雪球 | 回复：20 | 喜欢：2 |
我的看法：
1）基本面对短期股价的影响已经很小了，市场对江苏银行的业绩已有预期；
2）达成强赎条件的概率很大，因为只差1个交易日了；考虑到大股东找了资金来帮忙，达成强赎条件后，公司宣布强赎的概率很大；
3）从宣布强赎到最后交易日大约1个月，目前转债余额103.48亿，1个月时间内，市场需要新增资金承接的转股大约135亿元，扣除融券13.36亿元，还需要承接120亿元左右，这个量的压力还是非常大的，除非达成强赎条件后公司选择不强赎；
4）后续观察一下强赎条件达成后的成交额，可以观察市场的承接力度；
5）总体200亿转债，大约需要260亿元中长期新增资金来参与，为什么是新增资金？因为可转债转股后卖出的资金，是不会在低位再买回来的，扣除大股东找来帮忙的，剩下的量都要靠市场消化了。
$江苏银行(SH600919)$ $苏银转债(SH110053)$
这才是，对江苏银行可转债分析的透彻。扫地僧就藏在芸芸众生中，欢迎大家关注扫地僧之@灭霸th $江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$ $成都银行(SH601838)$
不太认同需要100多亿来承接。如果预期符合强赎条件后大概率会走低，持有人为何不在前几天就走掉？毕竟制度设计上让持有人在保底价附近有充分脱身的机会。现在没有保底价托底做保障了，反而急着要在低位走了？
当前卖压肯定是存在的，比如在7.12略下方横盘一阵可以理解。今天的大幅下跌及后面的可能继续下跌更多的是恐慌情绪在起作用。