01 龙虎榜焦点个股
今天光伏板块盘中走强，钙钛矿电池和HJT电池方向领涨。钙钛矿被称为最具潜力的下一代光电材料之一，性能优异应用广泛。其是一种分子通式为ABX3的晶体材料，呈八面体形状，光电转换效率高，在光伏、LED等领域应用广泛。
钙钛矿太阳能电池是利用钙钛矿结构材料作为吸光材料的太阳能电池，属于第三代高效薄膜电池的代表，具有高效率、低成本、高柔性等优势。钙钛矿太阳能电池还可通过与HJT叠层进一步提升光电转换效率，是未来产业化的重点发展方向。
京山轻机主营业务为高端智能成套装备的研发、设计、制造、销售与服务。公司的主要产品有组件智能装备、电池智能装备、硅片智能装备、整厂解决方案、全套智能包装智能成套装备。
在HJT电池方面，公司2020年12月31日公告披露：拟出资 10,500 万元购买福建金石能源有限公司及其关联方拥有的和HJT 异质结电池清洗制绒技术相关的专有技术，并开展 HJT 异质结电池清洗制绒及 HJT 异质结电池自动化业务合作。
在钙钛矿电池方面， 公司目前针对钙钛矿设备业务主要着重在钙钛矿前段的镀膜设备；公司已有部分钙钛矿电池设备出货，并在积极布局其他钙钛矿电池设备并进行了相应的技术储备。目前公司已与行业多家钙钛矿电池企业进行了业务联系和合作，并有产品应用于多个客户端。
公司从组件设备向电池片设备发展，积极布局HJT、Topcon和钙钛矿叠层电池等新产品的研发和市场拓展。2022年6月22晚披露投资者关系活动记录表公告，公司HJT清洗制绒设备和金石有战略合作、钙钛矿设备和TOPCon设备以公司自己研究为主，同时也会和下游企业、高校客户展开合作，引进外部的技术。
从龙虎榜数据来看，今天主要是游资在买，知名游资潮州劳动路净买入额超1个亿，顶级老牌游资宁波解放南也有参与。
从资金流向来看，主要是超大单和小单在买，说明主力做多非常坚决同时市场人气旺盛跟风盘较多。
从基本面来看，公司今年一季度的业绩相较于20年有较大的提升但是相较于21年出现了一定的萎缩。整体来看，最近三年当中21年的业绩增长较多。
21年是“碳中和”开启的元年，光伏等新能源相关的政策利好不断。由此可见光伏行业受政策影响的力度较大。今年6月份以来政策利好再度频发，光伏行业有望再度走强。
2022年上半年我国光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%，6月单月装机量达7.17GW，同比大增131%，延续高增长态势，全年新增装机的乐观预期上修至100GW.2022年上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超45%。2022年1-6 月，光伏产品(硅片、电池片、组件)出口总额约259亿美元，同比增长113%，光伏组件出口量78.6GW，同比增长74.3%。
在双碳背景下，光伏产业高速发展，光伏电池技术也逐渐进入新旧迭代的关键期。中信证券分析称随着钝化发射极和背面电池技术(以下称“PERC电池”)接近理论效率极限，N型电池技术料将成为未来发展的主流方向但同时也出现了较为明显的技术分流，一路是以隧穿氧化层钝化接触太阳能电池(下称“TOPcon”)为代表的延续性技术，另一路则是HJT为代表的技术。
西部证券分析称，HJT降本路线清晰，2021年HJT电池成本高于PERC电池0.1元/W，2022年HJT成本有望低于PERC；2021-2025年HJT设备合计市场空间1117亿元，拥有整线能力的国产厂商具备优势；
假设2021-2025年全球光伏新增装机量150GW、195GW、244GW、305GW、381GW，HJT渗透率分别为5%、10%、20%、40%和80%，预计2021-2025年HJT设备需求将达46亿元、78亿元、141亿元、257亿元和595亿元，市场空间广阔。
02 重点公告解读
【科瑞技术】中标5.05亿元锂电池设备业务
科瑞技术公告，公司近日收到长城控股发出的《中标通知》，自2022年1月1日截止本公告日，公司收到长城控股锂电池设备中标金额合计为5.05亿元，占公司2021年度经审计营业收入的23.36%。中标项目为蜂巢能源科技有限公司切叠一体机设备项目、蜂巢能源高速切叠一体机项目、方型锂电池装配整线项目、方型锂电池系列包膜检测系统等。
解读：
基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行业专用设备，产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业，公司持续切入新领域，且覆盖行业头部客户（苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、JuulLabs），跨行业能力突出。
在新能源领域，公司定位于新能源锂电制造设备行业中后段解决方案提供商，聚焦新能源电池行业龙头企业，是裸电芯制作和电芯装配段设备的领先供应商。公司的叠片、绕胶、真空封装、包Myl ar（聚酯薄膜）、压力成型、尺寸检测、包蓝膜等生产设备，广泛应用于各类消费电池和动力电池领域，技术和性能处于业内领先水平，是相关设备的领先供应商。
新能源业务动力锂电设备成长弹性足：
1）下游积极扩产+成功导入动力锂电行业头部客户（宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源、中航锂电、国轩高科、孚能科技）；
2）在手订单充足，业绩释放确定性高；
3）内伸和外延持续丰富产品矩阵，具备中后段整线能力，产品端叠片向激光焊接、激光极片切割等工序延伸，收购鼎力智能延伸产品至化成分容段，产品矩阵逐步完善综合竞争力提升；
4）盈利能力有望受益于规模扩大+产品成熟度提升持续改善。
此次中标5.05亿锂电池设备业务，进一步证明了公司在锂电池装备领域业务的进展成果，体现了公司在锂电池生产设备领域的产品实力及市场竞争力。同时公告称公司将会继续加强对锂电池生产设备业务的研发投入和市场拓展开拓。
03 机构调研
珀莱雅(603605)近期接受机构调研时表示，产品方面，大单品对销售的贡献比较大，双抗系列、红宝石系列和源力系列表现都不错，新品美白系列也在发力中。
公司对珀莱雅品牌未来三年的发展比较有信心。公司近两年开始布局基础研发，组建基础研发团队，目前基础研发和应用研发都在持续进行中。未来化妆品品牌的竞争还是科研实力。
另外，公司目前对线下的规划，主要还是以沉淀品牌内涵，做好品牌力的塑造和传播，持续大单品策略为主。