$元祖股份(SH603886)$
优势:
1、行业仍然有增长空间，维持7%年化增长
2、公司管理层靠谱，分红政策清晰，无重大支出，保持80%利润分红
3、估值低，相比同行业，45亿除去15亿现金理财，30亿对应3亿多利润，不到10倍
4、看股势曲线，年化是抬升上涨
5、ROE最近五年平均20%，品牌能力不错
劣势:
1、公司品牌知名度仍有待加强，影响范围在江浙沪一带
2、整体管理层年龄偏大，能否紧盯年青一代的需求，目前看年报纲，实行策略方向还是对的
3、扩张意愿不足，整体还是守业策略，需要随时关注有没有新一代年青管理层
4、线下销售占比偏高，销售费用偏高，线上投入有待加强
总结:7%行业增长，如果公司能力不错，也达到该营收增长水平及以上+5%股息率，年化可以达到12%-15%