福寿园2018年以前的年报里会老老实实地公布每年墓地服务的销售及服务成本明细。经过整理，管中窥豹：
几个关键点拎一下，出售墓穴获利的平均毛利率是81.82%，反之墓穴业务的直接成本占比是18.18%，直接成本中墓石占32.54%，消耗土地占10.43%，随着近年来收储土地成本抬高，土地成本占直接成本比重逐年上升，预计2020年占比在18%左右。
2020年底，福寿园墓园资产中的土地资产为11.92亿元，有兴趣的话可以倒推算一下，如果未来不增加土储，不考虑墓园涨价，不考虑现金折现，这批土地开发销售后带来的墓园静态收入和净利润：
墓地静态总收入：11.92÷18%÷18.18%=364亿元，
墓地静态净利润：364*50%=182亿元。（卖墓地的净利润在40%~60%范围波动，这里取中间值）
智者见智。从土储入手测算估值不知是否可行。
今天不说土地，聊聊石头。墓石成本是墓园建设中花费最大的成本，平均占比32.54%，2020年全年墓地服务收入15.79亿元，经测算，采购墓石成本应为：15.79*18.18%*32.54%=0.9341亿元。
福寿园将近1个亿并且未来保持和收入同比增速的墓石采购足以让采石业内中小企业老板热血沸腾，长期臣服靡聚在福寿园麾下，对白和王可以说鞍前马后言听计从俯首帖耳不离不弃，乖的很哦。
福寿园总裁助理班子里有一位入职仅三年，今年已经56岁的赖美文赖总，年报里从来没有出现过他的简历。好在互联网是有记忆的，天眼查的眼睛是雪亮的，从赖总这辈子开办过的企业来看，他就是一位从采石匠踏进了殡葬业，从单干户到投靠福寿园，从小散乱到高大上的传奇人物。
采石业是一个古老的卑微行业，很苦，很脏，利润很微薄，长期以来只图个温饱。国内采石业发达的地方一是浙江福建等沿海地区，二是七山二水一分田的老少边穷地区，赣西萍乡就是一个以石材加工为特色的内陆偏远地区。
这位赖总的发家之地就在萍乡市，打小就跟着家人和石材打交道，20年前开窍了，发芽了，开公司，做实业，进军上海滩，进入殡葬业，做大以后，慢慢开始多元化，做起了项目投资项目管理，经过十多年摸爬滚打，投机钻营，倒也混的个左右逢源，风生水起。这不，三年前，毅然放弃随心所欲自由自在的老板不当，愣是在53岁高龄先是担任福寿园东北区域总经理，一年半后快速升任福寿园专职并购的总裁助理，迅速成为殡葬业内大佬。赖总进入福寿园以来，经曝光的成功收购案例就有内蒙古呼和浩特和林格尔安佑园项目，黑龙江哈尔滨明西园项目，辽宁铁岭观陵山剩余股权收购项目，山东菏泽福禄源公墓项目，安徽宿州龙门文化陵园项目，尚未公开的是大连的几个项目（有瑕疵的资产由临信基金出面收购）。看来这未赖总在殡葬行业内的社会关系集中在以东北区域为主的北方市场。
赖美文现象实际上并不突兀，对他个人来说：
1、熟悉殡葬行业，人脉资源丰富，石材可是所有墓园的头号采购对象，多年积累起来的业务关系对于打入墓园主圈子帮助很大，能够拿到第一手股权出售转让信息。
2、从事过殡葬业，经营过墓园，组建过地区殡葬协会，算是大半个殡葬人，和石材行业相比，殡葬业太过于优秀，成为殡葬大佬的野心很大，苦于自身实力不够，不如委身于福寿园平台，择机实现个人抱负。
3、石材行业仍是家族根本基业，自己虽身在曹营，但主业早已托管给同为萍乡的赖、肖二个家族打理，殡葬业内今后关于石材的机会仍然会悄悄关照自家的企业。
4、成功撮合一笔并购业务的佣金应该相当可观，足以令他下定奋斗几年做出点成绩的决心。
在对于赖美文的使用上，福寿园一定会基于以下考量：
1、集团对于项目购并的需求很大很急迫，可惜内部人才匮乏。上市不过8年，人才出不来，不得已让熟悉的私人老板转行来充当急先锋，冲一冲，带一带。
2、集团挑选择并购项目的前提是低估+优质，打通人脉远比单纯砸钱更重要，50多岁的赖总恰恰是行业内阅历资历经历公认最丰富的可以打交道的人，你以为哈尔滨明西园前老板80多岁的焦令富是通过砸钱就能说服他卖产业的吗？关键是得有面！人生三碗面，体面、场面、情面。先得让焦令富认同了你这个人，相处舒服了，再加上钱的助推，才能让双方坐下来，一项一项谈，逐条逐款地磨，直到最后签约。
3、对赖美文原先的石材生意，福寿园的采购部门会给予一定的关照，最起码不低于原先的市场份额，付款周期上较其它石材供应商弹性更足。当然，对于赖美文会不会借用集团并购机会将家族石材生意引入到并购对象的采购目录里去，福寿园很难防微杜渐，只求赖美文不要做得太出格了。一句话，集团对赖美文将会采用控制使用的策略。
对于福寿园的投资者来说，福寿园这样的用人方式也是让人喜忧参半的，
喜的是：1、福寿园和临信基金加快了并购步伐，完善布局，储备土地资源。
2、带动培养出一批并购人才，未来每个大区域内都会有并购人才。
担心的是：赖美文能不能忠于职守，不辱使命。把福寿园赋予的责任放在首要位置上，处理好公利和私利。
一砖一石皆具佛性，一则旧闻告诫我们人间正道是沧桑，石头发起脾气来也是蛮可怕的。
“上海青浦一陵园墓碑倒下砸死1人 3员工涉嫌重大责任事故罪将受审
2019年11月29日
今年3月6日，青浦区一陵园内发生一起意外事故：因施工不慎墓碑倾倒、导致一名施工人员被倒下的墓碑石块压死。
事发当天下午1：50分左右，上海福象园林工程有限公司的张某、吴某、黄某来到青浦外青松公路7270号福寿园4号停车场内搬运墓碑。叉车司机张某操作叉车吊起墓碑放到底座上，吴某、黄某在旁协助。在搬运最后一块墓碑时，张某将叉车松开后，因底座和墓碑间的垫木没有放平，墓碑向东倾倒，压到扶墓碑的黄某。经测量，该墓碑长约0.76米、高约1.4米、宽约0.17米，重约1吨，倒下后致56岁的黄某颅脑损伤、当场死亡。
经查，上海福象园林工程有限公司在作业现场缺乏安全生产管理，组织作业方式不规范的问题，未按要求采用手动葫芦或吊车吊装墓石构件，对员工安全教育和培训不到位。事发叉车由于未过年审、处于停运状态。墓碑安放时，未对主要构件做好安全防护支撑。
事发后，叉车司机张某、负责人章某因涉嫌重大责任事故被青浦公安抓获，先后被取保候审。调查组认定，这是一起生产安全责任事故。
目前，本案已被移送青浦区人民检察院审查，依法追究犯罪嫌疑人的刑事责任。
血的教训再次提醒我们，安全不到位，亲人两行泪。”