$中国软件国际(00354)$算来已持股5年了,中间有波段,所以没有初始成本。市场对此股多年不看好,认为属于科技中的建筑工,没有想象空间。这受限于市场的选择偏好。从好的角度看,业务较扎实,业绩受市场波动和管理层个人风格的影响较小。或有建筑工的特质,但不同的是,它所处的行业并不是一个周期性行业,而是一个向上成长的行业,使得在业务规模和业绩的增长空间。年中的业绩其实并不亮眼,但财报中业务结构调整和战略多年来似已开始出现拐点,才是令人可喜的点。此外,财报中还是有信息不对称的地方,作为业余投资者无法现场调研,但作为多年金融从业人员还是愿意挑战一下瑞信下调评级的结论。