$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$ $昊华科技(SH600378)$
听到一个挺有意思的逻辑，和众将士分享一下：
受家电以旧换新政策出台的影响，下游空调厂一二季度都提前备货，产能同比明显提高，但原材料上涨对成本的影响水涨船高，主要是用铜成本急剧上升；（占到材料成本的20%）
但随着旺季的来临，他们更在乎的是品牌在终端市场份额占有率，促销活动层出不穷，拉锯战的形势下，亏利润率不亏现金流的竞争思想指引下，家电行业今年有可能出现增收不增利的局面（有点像前几年的快递行业）；
制冷剂的价格上涨预期可能比预估还高，因为用铝替代铜对工艺水平要求很高，很多厂难以在安全性和经济性做到平衡，所以空调厂更倾向于抢圈雪种资源，为的是挤兑同行，控制对手的产量；
说到行业内卷，还是我们国人厉害👍