原创：奶爸 投研 ；出处WX公号：奶爸 投研（naibatouyan）
原文➤ ➤分享一个进攻型行业（涨价逻辑）
昨天预告今天要分享一个进攻型行业，本来是计划分享消费电子的一些看好个股的，但鉴于已经连续三天上涨，就延后一下吧，今天讲另一个。
另外，晚上有事，就长话短说，不明白的私聊吧。
01
市场观点
今天指数来了一个尾盘跳水，最终均收出了一根阴线，在我们的预期之内。今天早上的早盘必读明确说了，即使开盘上涨也不要买，等为主，中午的午评再次重申了一次，所以你有关注到得话至少“享受”不到下午的跳水。
还是那句话，我没有那么多的时间来发废话，但凡我发出来了，第一是我的真实客观想法，第二是我认为重要的，还是要重视。
对于未来走势，重申之前的观点，短期调整不改中期看好，大策略上继续看多做多，主要逻辑说了很多遍了，现在是风险偏好主导市场走向，短期中美关系阶段性缓和，提升市场风险偏好，因此可继续看多做多。
至于短期观点，关注每天的早盘和午评。
近期市场风格从抱团消费转向弹性更高的科技股的现象已经维持了三天，我也从前天开始连续两天提示要重点关注进攻性题材了，昨天还提示高低转换不要转换错方向，不是低估值而是高弹性未来这个趋势不会变，详细逻辑参见前两天文章吧指数还会继续涨吗？分享一个6月确定性题材；下午反弹了，减仓还是加仓？
02
关注面板行业新一轮周期
今天讲一下面板行业，看好逻辑主要是涨价，产业有望开启新一轮的周期
涨价逻辑
1、面板价格接近主流厂商现金成本
先看一下下图中得面板价格和现金成本走势，我们发现每一次售价接近成本价时，都会反弹，这个很好理解，一旦一个产品不赚钱，厂商就会控制产能或者有竞争者退出从而带动供给减少，使得售价提升
可以看一下之前的一次售价反弹发生在2016年的一季度，再来看一下京东方A的股价走势，发现京东方A涨的最好的一波的起点就发生在2016年1月份，所以两者具有一定的相关性。
现在面板售价又在成本价附近，所以售价反弹的概率较高。2、供给减少，需求缓慢增加
供给端：由于疫情导致面板价格持续下跌，面板厂亏损加据，韩厂加快了退出的节奏，三星显示宣布将在年内关闭韩国本土的全部 LCD 产能，并从 9月份开始关厂动作。LGD将关闭韩国所有LCD-TV面板产能。三星韩国本土的 LCD 产能占全球 12%左右，我们预计原本属于三星显示的订单将从 Q3 开始转向大陆面板厂，将驱动面板价格企稳回升。
需求端：由于疫情影响，2020 年的奥运会、欧洲杯、美洲杯等都推迟到了 2021年，我们预计 2021 年的电视需求将持续恢复性增长，
3、行业集中度提升推动行业利润率提升，这个逻辑类似于国内的存储器行业，随着国外竞争对手的退出，行业集中度提升最终成就了像兆易创新、太极实业这样的公司，不展开说了。
说到具体的公司吧，主要看好京东方A和TCL科技。他俩既受益产品涨价带来的业绩增长，作为行业龙头，又受益于行业集中度提升带来的规模和毛利的提升。另外经过前期的调整，目前估值也处于较低水平。
当然再重申两点，上述观点不作为个股推荐，另外短期股价上涨后有调整的需求。