食品饮料行业跟踪2019年第21期-积蓄力量,继续前行

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整体可能又到达一个低吸的位置,白酒又可能会是一个波段低位;上周说的乳业,接下去还可以继续关注,白酒当前的位置已经适合低吸加仓,调味品已经基本无太多油水,可开始切换至弹性标的中,当前看没有被低估的品种,相对来说白酒的估值不高,且成长的确定性更加高,长期配置不如高端白酒。王老吉不贵,毕竟还有比较大比重的中药,白酒的技术性买点,多多关注今世缘比较有代表性。保健品当前大家有点分歧产生,产生回落,能够回到年线附近是不错的价格。

东阿阿胶(000423)和汤臣倍健的市值再次接近时,我们大家一起再来探讨一下传统和现代保健品。我记得2011年的时候,当时阿胶300市值,小汤汤60亿市值,相差5倍,我当时的观点是,难道未来的年轻人还能够接受驴皮蛋白就是好,而鱼皮蛋白的效果就不如驴皮。2015年小汤汤的市值赶上阿胶,当时我的观点是,难道以后老年人都喝鱼皮汤了,不吃驴皮了吗?当下我的观点是,传统和现代是可以相互结合的,传统是经验主义、是实证科学、是部分无法用现代科学解释;2005~2006、2013~2014、2017~2018都是阿胶主营业务无法突破增长的年份.第一次是华润抢资源,老董事长黯然离场;第二次进入了疯狂涨价模式,终于把自己涨到没有人买为止。2013~2014年也是集中发阿胶批文的阶段。2005年开始的涨价,当年10亿规模,涨价涨到现在快20倍,如果吃的人不少的话,现在的营收应该在200亿,2018年才70亿,所以说这些年企业在干的事情就是不断把消费者挤出这个市场,我小的时候,妈妈老是在煮饭的时候,蒸阿胶,我老是可以闻到一股很难受的说不清的味道,现在妈妈说吃不起。啥时候阿胶能够开始主营业务扩张之路,是要把老客人重新给拉回来,要让青年人重新爱上传统。

内容:上周申万食品饮料指数1.19%,处于周线级别上升趋势,日线级别震荡过程中,沪深300 指数1%,跑赢指数0.19%。

核心观点:微幅震荡,蠢蠢欲动。

市场回顾:调味品和乳业表现较好,肉制品受猪肉带动,白酒表现一般,两个次新表现强势。

(一) 白酒板块

1.淡季不淡,五粮液(000858)泸州老窖(000568)洋河(002304)郎酒等白酒品牌齐涨价。(为什么我的映象里面,白酒都是淡季涨价的,都是接近天气热起来后逐步涨价的,2004~2012年黄金10年复合增速在25%以上,后面是塑化剂+三公消费限制后,沉默3年,2015年底开始复苏,2015年年初就开始保价,5月开始提价,然后就到现在了,茅台和五粮液基本也就是恢复到2012年的价格带,这是相对正常的)

2.5月26日晚,贵州茅台(600519)公告称,因2018年年度股东大会登记参会人数超过预期,公司决定将本次股东大会现场会议召开的地点调整为贵州省仁怀市茅台镇公司多功能会议中心。

3. 五粮液(000858)近日接受机构调研时表示,第八代五粮液将于6月份进入消费终端。目前,公司产品市场动销情况良好。2019年,五粮液全年计划投放量2.3万吨,目前经销商库存水平也较低。伴随着消费升级及人们对美好生活的追求,预计下半年高端白酒消费将持续向好(8代市场上已经可以看到了,今年五粮液的销售增速比预期的要快很多,好像突然大家消费升级了,当前不敢小看五粮液今年的业绩)

4. 茅台集团(6005198)董事长、总经理李保芳与浪潮集团董事长孙丕恕座谈,双方就茅台全产业链大数据平台、智慧营销、质量链与防伪追溯平台建设等深入合作达成共识。目前浪潮已经在原料、质量、营销等领域与茅台开展初步合作,研发出茅台原料供应链管理平台、茅台质量与食品安全管理平台、酱香酒公司营销管理系统,下一步将与公司展开更宽领域的合作,为茅台“大数据、大质量、大营销”保驾护航。(茅MM现在就是IT大佬都需要朝拜的,不拜拜那就是落伍了,也确实要赶紧把物流链给弄好了,还没有出茅台镇已经是假酒了,这点一定要想办法,除了让老百姓喝上便宜的茅台,还要保证喝到真茅台)

5. 贵州茅台(600519):现在1499元的价格是合理的 不能随随便便动价格(茅台是人民的茅台,这点很早就定义了,天花板是可以看到的,市场要炒到什么价格,是市场的事情,未来茅台的增速就是渠道扁平后的利润增加+产能扩张后的总量增加,以及其他系列酒的增加)

6. 紧抓酒业新零售风口 华致酒行(300755)名酒库招商会进行中(这两天是跟着次新走了走,茅台老董事长的事情还有一个发酵的过程,不着急,等待时间,缺个代理,等于少了一条腿)

7. 山西汾酒(600809)回复问询承诺缩减关联交易 承诺两年内减少到10亿元以内(听着口气,今年整体上市又要黄的节奏)

(二)乳制品板块

1. 寻人启事:均瑶乳业要上市了作为股东的王均瑶女儿去哪儿了?(都过气成啥了,还有娃哈哈,均瑶的奶都已经看不到了,你把一鸣蛋奶给收了就是好资产了。比如我们说娃哈哈,一个都20年没有换过代言人的企业,还吹啥吹。前一段时间的一个孩子的护眼饮品,居然走微商渠道,也不想想那是一个怎么样的渠道,你就没有准备把这个产品做起来。)

2. 配方奶粉宣传“接近母乳”被指违法 涉及惠氏、贝因美、圣元等品牌(牛的奶,就是牛的奶,不可能接近母乳,就不应该宣传接近,我们小时候都不喝奶,喝米奶,米汤也有很多脂肪和蛋白,只是现在的米跟我小时候的米也不一样了,胚芽基本上都磨光,也就剩下淀粉了哦)

3. 科迪乳业(002770)2018年账上现金16.7亿有息负债12亿 深交所:有钱还借?(你怎么圆也说不清楚的,此类问题大概率都是被大股东给占用了,还能有个啥,说白了就是法人管理缺失,为所欲为,虽然是个上市企业,但是根本没有把中小股东的权利放在眼里)

4. 奶酪成乳制品消费新增长点 妙可蓝多(600882)奶酪棒销量增长超500%(说个心里话,就一个小小的奶酪棒,如果伊利蒙牛上的话,一般来说就是再次复制当年光明的莫斯利安到现在的安莫西之路,百吉福算是国内较早推广奶酪棒的企业,接下去要把奶酪的故事讲好,还是有很大的难度的,奶酪文化有点类似我们中国的豆腐文化,变化多端,软的硬的,香的臭的,估计还是需要点时间的)

5. 中国奶商指数2.0发布 六成公众对乳制品的定位仍是“营养品”(我觉得还是价格的问题,如果奶的价格大概是水的2倍左右,那就大家会觉得是营养品,现在原奶的成本大概在2.2~2.7之间,收购价维持3.2~3.4,销售价格能够在6元1公斤的话,大家就会觉的是营养品了。美国加拿大澳大利亚基本就在6~10元左右,我们大概在9.5~20元区间)

6. 燕塘乳业(002732)董事黄宣增持2万股

7. 首批俄罗斯乳制品正式进入中国市场

8. 天润乳业(600419)公开配股申请获证监会受理

9. 伊利股份(600887.SH)截至5月30日累计回购6368.9万股 涉资19.05亿元

(三)饮料板块

1. 百润股份(002568)股东柳海彬减持1033万股 套现约1.54亿元(炒股高手)

2. 记者从王老吉公关负责人处获悉,王老吉(600332)推出的第一款富含维生素C的果汁饮料“刺柠吉”将于6月5日在京正式上市发售。业内人士认为,随着王老吉规模发展碰到天花板以及凉茶市场增速放缓,王老吉向多元化品类发展也是必经之路。(“刺柠吉”这个饮料新品就是用刺梨果汁和柠檬果汁混合而成的一种果汁饮料,记不住啊,叫吃鸡你、刺激你(刺吉拧)多好啊,简单容易记,为啥一定要把吉放最后呢,现在来看,已经是完全有能力成为一只穿越牛熊的股票了,希望这个产品能够成为一个新的爆款)

(四)肉制品板块

1. 金字火腿(002515)5月27日晚公告,公司实控人施延军及其一致行动人,拟在3个月内减持公司股份不超过2935万股,即不超公司总股本比例的3%。(炒股高手)

(五)食品综合板块

1. 乌克兰食品出口局:乌克兰将提高大豆产量

2. 天宝食品(002220):公司股票5月28日起被实施其他风险警示

3. 克明面业(002661)股份有限公司关于回购股份注销完成(就喜欢你这点,人家是回购放着,你是回购后直接注销,下一次启动后,我感觉你将不会再像个周期股一样上上下下了,是时候开始你的表演了。)

4. 5月30日丨涪陵榨菜(002507.SZ)公布,公司董事袁国胜于2019年5月29日通过集中竞价方式减持公司股份4万股,占公司总股本的0.0051%。截至公告披露日,袁国胜此次减持计划已经完成。减持后,袁国胜持有公司股份约13.82万股,占公司总股本比例0.0175%。

近期主要跟踪标的:

广州酒家 603043 持有

汤臣倍健 300146 观望

绝味食品 603517 持有

金禾实业 002597 观望

安井食品 603345 持有

恒顺醋业 600305 持有

千禾味业 603027 持有

克明面业 002661 持有

西王食品 000639 观望

山西汾酒 600809 持有

其他交易型需要关注:


股市行为学之乱侃:

从图表读出行为,从行为分析心理,从心理分析主力

从心理倒推行为,从行为倒推惯性,从惯性倒推趋势

1.情绪 波动的源动力,体会情绪化,与市场脉动一致是最重要的,心灵与K线的完美结合。寻找风口以及风口上的猪?估值的疯!甚至忘记估值的疯!只关注情绪。

2.时间 情绪形成的重要因素,利空与利好之间的相互转化。其另外的一种表现形式是循环。

3.价格 情绪在市场的体现,是赤裸裸的,不可无视,更不可恐惧,用价格可反证情绪。价格形成形态和趋势,技术分析的基础。

4.成交量 情绪的能量,反证情绪的强度。

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全部评论

liyi200406-01 17:28

白酒涨太多了

hb60012706-01 16:41

是您吉祥等于就是。刺柠吉