今天是自7月以来首次连续第二个交易日成交量落到500亿区间，回落还是比较快的。造成的直接后果就是，转债大面积涨幅不及正股，甚至正股上涨转债下跌，形成杀溢价的后果；二是上涨无力，不会像成交量过千亿时动辄10%、15%的涨幅冲过去了。因此针对这两种情况，要针对性地采取措施：
1、针对杀溢价，要优选个股个债，当市场不再给与流动性溢价时，资质一般的个债和体量比较臃肿的个债，资金无法雨露均沾，自然要杀溢价，为了避免这种情况，就要优选优质转债和体量“苗条”的转债。
2、针对上涨无力的问题，根本上还是资金量不足，因此针对这种相对比较优质和性价比高的转债，不可太格局，需要合理设置网格，不要怕卖飞，先兑一部分筹码出来再说。就算卖了，尾盘也可以再接回来继续做，利润不断兑现。
要知道市场上证券的定价主要来源于两个方面，一是企业本身的价值估价，二是流动性的溢价。流动性溢价作为证券定价的一部分，反映到转债上就是溢价率的变化。转债还是那些转债，当市场上钱减少时，市场自然不会给那么高的溢价率了，这种变化在流动性泛滥时就是溢价率的抬升，在流动性紧缩时是溢价率的降低。
转债投资者不可不查。
今天跌幅居前的宝通转债和三星转债，因为昨晚发布发布赎回公告造成正股涨转债跌，也是消除溢价的一种方式。做转债需要关注所持转债的公司公告和满足赎回条件的日期。做转债本来是低风险投资，没有必要冒险。
今天根据“主题+活性债”策略，水晶个人认为安全又机会稍微大一点的转债是美力转债、宏辉转债、九典转债、雷迪转债、应急转债、翔港转债。
今日大盘：
今天股市大盘和转债震荡下跌。沪深300最终下跌0.67%，中证转债下跌0.44%。今天385支可转债（含可交债），有112支收涨，269支收跌，其余的平盘，涨跌比是1:2.4左右。今天中证转债成交额557.35亿元，与上个交易日相比减少36.13亿元。水晶今天采取“主题+活性债”策略，自动化交易账户涨0.19%，跑赢中证转债指数。
今日复盘：（策略平衡，攻守兼备）
1、水晶自动化账户122.498元卖出500张洪涛转债，120.728元买入500张洪涛转债。洪涛转债今日收于120.728元，溢价1.41%。水晶自动化账户还有1500张洪涛转债。
2、水晶自动化账户152.349元买入500张新星转债。新星转债今日收于152.06元，溢价5.58%。水晶自动化账户还有1500张新星转债。
其余无操作！
提示：以上内容为水晶的个人投资思想及操作记录，并非投资建议。按此进行证券买卖，后果自负！投资有风险，入市需谨慎！独立思考，享受投资乐趣！
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