写在双锂破千亿，梦回2020。
正经来说一下当前锂资源面临的情况：
供给还是ppt路径，矿业规律该延期的都在延期中，看我按季度的追踪就完事儿了。衍生一点的是市场情绪差的时候，即便延期很久的矿开发出来，也会对心理产生冲击。
核心矛盾在需求尤其是库存策略变化，导致结果是中游采购和库存策略的转变（参考宁子中报），基于对未来过剩预期和价格趋势买涨不买跌，中游放弃安全库存，与前两年涨价时相比，放在中游电池厂的库存（需求）转化为了放在锂盐厂的库存（供给），一来一回是双倍的统计量，库存策略对价格和供需趋势起到助推作用，涨时抢涨，跌时抛跌。
一个是对宏观经济前景的不信任，一个是23年上半年疲软期额外积压的供给，需求层面想要逆转局势只能靠超额需求（供给有扰动但是逆转市场预期主要凭借的是需求向上），当电池厂库存不够安全时推动价格与预期转变，需求无法有效预测，各凭本事吧。
基于现在供需情况和行业格局，需求的些许扰动（经济不向好）、供给矿源的变动（某些国家的选举、电池厂延期矿山的投产），都会使锂企形成鬼故事的负反馈循环，无论在哪种预设前景下（只要新能源行业还用电池），宁子确实都更赢一些，尤其是既定份额下，供需接近均衡状态时，电池厂的策略对供需影响更加敏感。所幸，我是双面股东，万恶的左右互搏。
ps：持有赣子4年，新能源对锂资源需求是该金属品类从小金属走向传统金属的一步，大部分锂资源开发周期也是在这一轮新能源革命中开始的。矿工看资源价格或者股票价格认为这一轮周期早就结束了，但在我这里，这轮周期并没有结束，按照供给释放节奏来讲，供给释放至少要到2027年才算开发到胃，繁荣不会止步在2021年9月。
以上，不算按摩，但矿工办还在。