A股市场有一条担忧的逻辑线，加码制裁俄罗斯→站队→制裁中国，任何风吹草动都会引发市场无脊椎的抛售，比较难搞的是，这种摆在眼前无法忽视的担忧（不像丸丸可以放到远期去担忧），不制裁就像悬剑一般，真制裁则如同泄洪，影响要持续到对俄制裁逐渐消退，还需要俄罗斯不输，不然还要预判担忧太平洋战略。
在俄乌谈判非常奇妙的回暖之际，布恰事件来了，政客们用“人道主义”实现他们的目的，事件的真相大概只能在多年后的备忘录纪录片中找寻了，成王败寇谁赢了真相谁说了算。没有人care英国拒绝俄罗斯请求联合国就此事举行会议，毕竟主流媒体掌握在谁手中谁就掌握了“真相”，持久对抗比拼的是内力，即人民的支持，被天然气憋死的欧洲急需要坚定敌对面。
以布恰事件为借口，包括外交降级在内的新一轮对俄制裁正在路上，俄罗斯也在重新部署战场，可以预见的是：冲突被拖入僵持阶段不会闪电结束，即便冲突结束对俄制裁也会成为博弈筹码，缓慢解除，常态化制裁意味着对供应链的影响将更加持久，能源、农产品、金属等都可能成为战略资源被各国重视起来。
地缘冲突的外溢影响已经显现，斯里兰卡面临外汇匮乏、物资短缺、物价高涨、供电紧张等问题，引发了危机。大宗商品玄而又玄的周期，每一次都不一样，但每一次又都如此似曾相识。
市场对这种制裁的担忧持续存在，行情只能在对抗放缓和海外风险偏好回升的夹缝中生存，能破局的只有放水，从内部流动性层面去对冲掉这些影响。实际从经济运行的角度来讲，人口、内需以及逆全球化这些问题很难通过货币政策带来本质变化，今年5.5一定能达到，但明年能到6.5嘛？经济周期中有一个词叫“recession”，繁荣惯了可能一时间不准接受。
有个比喻说“现在核心问题不在于用不用地产夜壶，而在于没尿了”，地产处于长空短多的结构中，长期人口压制锁定了远期需求萎缩，短期巨头鲸落与经济托底锁定了刺激基调，当前结构下地产演化为内需是否足够的问题，内需大家都懂，但永远也不要低估炒房资金的膀胱，那是贫富分化的起点与终局。
说点“轻松”的，下午看到“清明档”全国票房1.2亿元，按照A股思路这绝壁是最困难的时刻了，往前往后写满了“困境反转”，盘算了一下确实值得期待呢，想看阿凡达、侏罗纪世界，夺宝奇兵、奇异博士、雷神、神奇动物、黑亚当！
小助理：摆烂！
