今天踩了个雷$岭南转债(SZ128044)$ ，教训还是很深刻的。1）可转债的逻辑，只要下修这个王炸还在，回到100的预期还是在的，企业非到逼不得已不会让违约发生。但是时间也是个重要的参数，岭南是企业能做的基本都做了，确实没钱，外面债务已经有逾期的情况，这个就已经突破底线了，而且剩下时间...
我看了下企业的资产，觉得还债毛毛雨很简单。