面板业绩释放
5月11日TCL科技公开信息精解：1、今日京东方投资者交流会议，针对昨日重要行业新闻三星退出LCD产能有详细解答。2、京东方答复是：我们主流厂商是不会买这些旧设备，另外如果三星都没有办法用这些旧设备赚钱，买家有什么能力可以赚钱？基本上买来之后就不会进入主流市场，可以忽略不计。3、根据昨日群智咨询预测，6月面板价格仍将上涨，三季度可能步入高位盘整。面板双雄特别是京东方上周股价回撤的根本诱因是成长和周期之间的分歧。4、三星LCD面板产能正式退出，将是面板双雄止跌回升的重要核心基本面因素！因为年初三星曾表示无限期推迟LCD面板产能退出，本周三星开始兑现面板产能退出，这决定了面板将由强周期转为弱周期，原因是京东方和华星在LCD面板领域形成双寡头格局，具备了定价能力。5、目前OLED仅在手机面板领域实现量产替代，LGD的大尺寸OLED至今无法解决烧屏问题，至于三星接下来将投入的QLED，是否能够在大尺寸面板领域下压LCD面板，在三星股权将变化以及未来两年零六个月时间内实际控制人缺位状况下，是个问题？所以，聪明人可以一眼看出周一三星退出LCD面板产能，就是面板双雄股价止跌回升的重要基本面利好拐点信号。6、TCL电子控股奥马电器，注意是TCL电子不是TCL科技，在业绩领域是不会对TCL科技有影响的，但是李东生的产业布局则值得期待，当TCL科技和TCL电子购物篮里的资产越来越多，形成行业寡头地位之际，TCL科技成为第二个2015年末万科也就呼之欲出了！这也是TCL科技前十大股东虽然不断变化，但大鳄身影却是层出不穷，有时候价值投资就是一种埋伏，等待着一次璀璨烟花的绽放，不仅包括业绩，也包括突发性的事件催化。7、群智咨询有最新研报出炉，二季度面板价格涨势可以确定，三季度价格可能收敛维持在高位，所以二季度和三季度面板业绩仍会单季递增！目前最大的不确定性还是定增时间线，而定增时间线则决定着短期股价波动的箱体格局！突破周期束缚之后，股价和市值将会迭创新高！牢记，恪守11倍至12倍PE的价值，是价值跟踪的基点，而20倍PE的修复空间则是股价和市值的成长星辰大海。