看上去很美的杠基套利,其实挺骨感!

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$食品B(SZ150199)$
最近杠B的涨幅涨得惊人啊,不到两周时间,在马拉松的实验盘已经挣了超30%的利润,加杠杆不可怕,但要守得住利润才是王道,现在杠基普遍出现了可观的溢价率,前天开始尝试套利,第一个产品是国泰食品。

12.1套利那天,基金的溢价率是7%,而且接下来两天B类涨了9%,看上去,很完美啦![鼓鼓掌]但结果呢,并未带来多少增利,因为大家都忽略了A份额会带来亏损,而且会拉低整体收益。

12.1那天杠B涨停在1.221,之后两天的价位是1.275;1.375,如果那天5元万全买入杠B,能得到份额40950份,今天的市值是40950*1.375=54668.3元。

12.1那天如果选择申购,母基的净值是1.0517,申购的份额是50000/1.0517=47542份,到今天分拆后,得到A/B类的份额为23771.那么合并的市值是
杠A:23771*0.994=23628.37
杠B:23771*1.335=31734.29
总市值:31734.29+23628.37=55362.66

也就是说,折腾那么久,只是多挣了几百块,1.2%的利润,却要承受两天的波动,在行情逼空的当下,相当不划算。估计这也是近来大部分溢价的杠基份额并未几何级增长的原因了。[好失望]

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我看公告今天才能上市吧,所以之前还是没有套利盘的价,今儿可能会跳

2014-12-04 08:00

三天10%,还不满意啊。。。