回复@彼此的宝: 大方向是，新能源车中游各环节整体盈利能力始终面临着补贴退坡带来的下滑，各环节的竞争格局还没有出清，年初的年度报告就已经点明了一切了。长期来看，竞争格局出清后，中游各环节5%-10%的净利润率是稳态。
细分领域的龙头公司，产品年降10%-20%不等，但是量的增长和工艺的进步，可以确保毛利额的增长，这些细分领域的龙头，往往不止新能源车业务本身，要具体分析。宏发法拉银轮三花，我近期的发言都略有涉及，感兴趣可翻翻，不明白的可留言。
短期来看的话，今年110w辆基本没问题，中游的排产在7月后开始显著爬升，CATL基本满产，但其他电池厂还吃不饱（意味着产能利用率不够、固定成本摊销大、毛利率下滑），其他材料厂各自有提升产能利用率；顺便提一句，别指望所谓的高镍化大规模出货，三星、LG包括CATL等巨头都认为，2020年前，811都没戏，这意味着很多正极材料厂家的毛利率未来很可能继续回归制造加工业常态（之前是有原材料红利）；短期的排产提升，这会带来上游锂钴的景气（关于锂、钴，短逻辑在价格，长逻辑看供需）。
至于市场情绪的问题，我觉得这个回答不了。
我曾经以为自己可以预判出市场先生的脾气，但那是我太天真。//@彼此的宝:回复@一朵喵:新能源车好久没写了，能谈谈吗