压在中国社会和经济的三座大山，就是房地产，教育和医药，与每个人都切身相关，里面有包含了很多的现实矛盾点。现在对房地产的态度非常明确，有相关的手段，利益博弈也已经比较明确，只是在等一个稳健的调整时机，我猜就在3到5年内。最近教育的一纸红文已经尘埃落定，这次的博弈更没有悬念，教育资本散而不成规模，只有让步的份。而医疗医药从这几年的集采就可以看出，医药商的利益是最薄弱的，医院的利益是比较长远的，这两者在过去的十几年时间一直纠缠在一起，现在到了割裂的时候，所有的调整最大的受益者一定都是社会公众，最普通的民众，而且是从长远的利益逻辑来看。为什么提到这三点矛盾，因为就自己的观察来看，医药改革是最成功的，进展最快的，未来也是最早迎来新的发展阶段的，只有适应新的生存环境，才能存活下去，才有机会踏上新的发展快车。未来的市场是巨大的，国产替代的潜力也是无限的，国际化的成本优势才能体现出来，产业逻辑才能全面展现出来。现在还是让利阶段，但不远的未来就是快速发展阶段，没有这种觉悟和硬实力药企是很难进入第一梯队的。恒瑞的逻辑与信达、百济、君实相差多少？信立泰的慢性病创新逻辑又能兑现多少？微创这样的耗材逻辑又会持续多久？中药的长远不可替代逻辑会不会被业绩所证伪？从市场表现来看，意见是在摇摆的，时而乐观时而悲观，现在似乎有些悲观，但整体方向是比较确定的，未来也是光明的。不过无论如何，最后只有那么几家能成为真正有竞争力的巨头。