#平安银行# 平银在经营数据方面取得的成绩，在雪球上的评价已汗牛充栋，老僧就不再班门弄斧了，这里就谈谈自己的一点认识。
1.零售业务：平银致力于打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，随着招行在零售银行方面的成功，各家行都逐渐意识到零售业务的重要性。但这么多年来，招行还是业内的零售之王，资本实力在招行之上的国有银行由于其定位注定难以静心做零售，更多是在优质零售客户群体这片“大红海”争夺市场，而平银在这方面确实下沉的比较厉害。不可否认，平银运用金融科技和客群下沉在零售方面取得了一些突破，但也埋下了违约率抬升和资本大量消耗的隐患，至于效果如何还得看未来能否稳住违约率，并在真正意义上提高客户在集团层面的转化成用户的成功率，也就是所谓的交叉销售。
2.对公业务：平银聚焦“战略客群、小微客群”2大核心客群，“抓大不放小”是近年来银行对公业务的主旋律，但多数银行，包括平银在内，“不放小”只是停留在应付监管和对外宣称的层面。由于工作原因，老僧与平银有所接触，去年10月份，老僧曾与在平银工作的一位朋友（坐标民营经济发达的浙江）闲聊，目前平银对于战略客群确实支持力度较大，但无奈权限上收导致决策链条过长，竞争优势不明显，聚焦小微客群基本上处于喊口号的阶段。
3.同业业务：各行的同业业务竞争优势差距不大，主要靠资源倾斜赚取较为微薄的利润，以量取胜。
4.金融科技：一切不以转化为经营成果的金融科技都是耍流氓。从2019年年报看来，营收的增速远高于营业利润和利润总额的增速，金融科技转化为经营成果的效果还不够明显，经营收入增长一定程度上依赖于经营风险的适当让渡。
5.此外，报表层面各行的对比，在雪球上的文章已经连篇累牍，老僧在这里谈谈直观上的感受。由于工作原因，与各家银行打交道的比较频繁。在合作落地与员工工作状态等方面，最好的是宁波银行，其次是招商银行，平银在这方面并无亮点。
在估值相当情况下，老僧宁愿选择宁波银行、招行这些优等生，也不太愿意选择平银这种进步较快但目前还看不到突出亮点的后进生。
$平安银行(SZ000001)$$招商银行(SH600036)$$宁波银行(SZ002142)$