$华菱钢铁(SZ000932)$
今年年初新能源汽车钢二期已投产，二季度末硅钢一期投产。到今年年底品种钢、特钢将达到67%左右，十四五规划提升到85%。
一、华菱与合作伙伴——在互利共赢中发展，
华菱湘钢是全球排名靠前的宽厚板制造基地，华菱涟钢拥有世界先进水平的薄板坯连铸连轧生产线（CSP)以及配套的冷连轧和涂镀加工生产线，华菱衡钢在无缝钢管行业制造实力全球排名第五、中国第二，华菱安赛乐米塔尔汽车板公司（简称VAMA）是目前中国唯一本土化生产铝硅镀层热成形钢Usibor和Ductibor等高端产品的钢铁生产商。
华菱的高端产品竞争力到了什么程度以及将来的潜力有多大，我得继续详细介绍：宽厚板已经形成造船板、锅炉压力容器板、桥梁及高建板、管线钢、耐磨钢、海洋平台用钢六大系列，板材品种比达80%以上；冷热轧薄板系列产品已成功开发出管线钢、工程机械用钢、半工艺硅钢、冷轧家电板、汽车用钢等系列“双高”产品，CSP生产线2.0mm以下超薄规格产品比例达到40%以上，处于国内同行业领先水平；无缝钢管产品覆盖大、中、小全组距，其中油气用管、机加工用管、高压锅炉管等专用无缝钢管比率达到70%。特别是在油管方面，已成为国内第二大石油用管供应商；同时，线棒材有带肋钢筋、帘线钢、合金焊丝用钢、冷镦钢、合金结构钢、齿轮钢等，品种比超过90%。
华菱～非常优秀，很注重细分领域的开拓，首先宽厚板、冷热轧薄板、无缝钢管、线棒财等各类钢材面向高端产品。尤其是汽车板块，其汽车板材质量好，其生产的特殊高端产品，国内其他企业目前无法生产，在国内占据独有的竞争力（说的难听点是垄断）。
我们再看华菱产品的布局领域：石油管道新能源、新能源汽车板材、特高压硅钢、海洋钢、船舶钢......都是当今的热门赛道和国家政策支持的重点领域。
2.华菱神级的合作伙伴
（1）安赛乐米塔尔集团及与华菱的合作
安赛乐米塔尔集团是全球最优秀的钢铁制造商之一，在60多个国家雇用32万名员工，总部位于卢森堡。集团年产量为1.3亿吨，约占世界钢铁总产量的10%。安赛乐米塔尔在汽车、建筑、家用电器、包装等领域占据全球领先地位，集团在欧洲、亚洲、非洲和美洲的27个国家(包括中国)拥有分支机构，业务范围覆盖新兴市场与成熟市场。
华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司（VAMA）坐落于娄底经济开发区，由湖南华菱钢铁集团有限责任公司与安赛乐米塔尔合力创建，公司注册资本为26 亿人民币。华菱安赛乐米塔尔汽车板项目总投资额为52亿元，年产量150万吨，包括80万吨冷轧卷材、20万吨铝卷以及50万吨热镀锌，项目由2012年6月动工建设，已于2014年6月15日正式竣工投产。
自2014年投产以来，在湖南省委省政府和娄底市委市政府的大力支持下，VAMA已迅速成长为中国市场领先的汽车用钢解决方案供应商，通过新型的轻量化汽车用钢产品和解决方案，积极助力中国汽车制造商在实现减排目标的同时，有效提升车辆的安全性能。其中用于车身安全结构件的热成形钢是目前中国市场上强度级别最高的钢种，已应用于国内全部主流车型。
（2）华菱的客户
华菱产品在北极圈亚马尔项目、神华宁煤煤制油项目、港珠澳大桥、首都新机场、可燃冰开采“蓝鲸1号”等国内外一大批超级工程和重点项目上被广泛应用。并成为特斯拉、比亚迪、卡特彼勒、三一重工、中联重科、格力、美的等行业标杆企业的主要供货商。为奔驰、宝马、广汽三菱、上汽等高端汽车制造商提供产品。
（3）华菱的技术合作伙伴
华菱钢铁与中南大学、北京科技大学签订了产学研合作协议，评选表彰科技、管理创新项目94个，科技之星10人，奖励金额610万元；华菱涟钢与华为、北科大等先进企业 、高校建立创新联盟，成立了钢铁全流程智能制造联合创新中心、高品质耐蚀钢及绿色应用协同中心；华菱衡钢强化与高校、科研院所的合作，跟踪我国制造业高质量发展动态，持续拓展钢管在氢燃料电池、风电叶轮、工程机械、轨道交通等领域的跨界应用，扩大无缝钢管应用版图和边界。
二、坚定不移走特钢之路——华菱的未来是超一流钢企
（一）去年下半年，华菱新增加的产能持续发力，这些优质新产能在今年又会对业绩产生如何的影响呢？——产品持续改善，业绩成长空间巨大。
1.华菱子公司华菱湘钢特厚板坯连铸机项目已于2021年9月投产并开始接单，满足风电钢、高建钢、海工钢等高端市场需求；
2.棒二线品质提升项目顺利推进，预计2022年1月投产，可提升大规格产品质量，每年将增加高档品种钢棒材4万吨，助力线棒材“优转特”步伐加快。
3.2021年6月18日，华菱涟钢棒材改造项目(棒三线)正式建成投产，首批产品顺利下线。这是目前国内建设周期最短、工艺最新的棒材生产线，年设计产能达140万吨，可满足市场对更高级别螺纹钢的需求。螺纹钢是建筑行业使用最多的钢材产品，华菱涟钢“双菱”牌螺纹钢拥有60多年生产历史，连续三次获得国家银质奖(最高奖)，相关产品是三峡工程、黄河小浪底、武广高铁等100多个国家重点工程指定使用产品。该生产线投产后，无疑将为湖南的“王牌” 螺纹钢再添新活力。
4.华菱涟钢高强钢二期项目已于2021年7月1日投产1条线，新增年热处理能力10万吨；年内还将再投产2条线，新增20万吨热处理能力，届时华菱涟钢年热处理能力将超过100万吨，进一步提升高端品种钢销量占比。
5.高端家电用镀锌线项目已于2021年7月1日投产，每年将新增镀锌产能40万吨。
6.全球特大口径钢管轧机720机组在华菱衡阳钢管(集团)有限公司热负荷试车成功1个多月后，生产稳步推进。8月份，该机组产品已批量销往国内外市场。华菱衡钢720项目为湖南省重点工程，总投资近10亿元，其产品品种主要为结构用无缝钢管、低中压锅炉用无缝钢管、高压锅炉用无缝钢管、高压化肥设备用无缝钢管、石油裂化用无缝钢管、不锈耐热无缝钢管、液压支柱用热轧无缝钢管、输送流体用无缝钢管、石油套管和接箍料、气瓶用无缝钢管等各类热轧无缝钢管。投产后，产量可达20万吨，其中须进行热处理的高钢级无缝钢管年产量为8万吨。720项目使用的皮尔格轧机是全球特大钢管轧机，其工艺具有锻造特性，适合于生产合金、厚壁无缝钢管。该项目投产后，将进一步扩大华菱衡钢的产品规格和品种范围，使该公司产品的直径由8mm～365mm扩大到8mm～720mm，壁厚由30mm扩大到120mm，成为国内仅有的一家大中小规格齐全的全组距钢管生产企业，并将构筑产品系列化优势，满足电站、石油化工、建筑结构、机械等行业对特大口径、厚壁、高合金无缝钢管的需求，大幅提升客户配套采购的吸引力，尤其是在大口径高压锅炉管和核电用管的开发上，皮尔格轧机独具实力。——竞争实力国内首屈一指，内销出口两旺。
（二）汽车板公司二期项目——巩固华菱钢铁国内汽车板块龙头霸主地位，其先发优势独占鳌头
已投产，建成后将新增年产能45万吨。——想一想，新产品是国内独有的，个人认为是进口替代，加固了华菱钢铁在汽车板的竞争优势，而且下半年投产，对公司的今年业绩增长又会起到如何作用？
1.华菱为何有如何牛的技术和产品
这得从华菱子公司VAMA说起，VAMA是华菱集团与安赛乐米塔尔合办的汽车板材公司。战略合作者安赛乐米塔尔将最先进的汽车钢的生产技术，包括强度高至1200MPa的先进超高强度钢板（AHSS和UHSS）和Usibor1500P 带到中国，通过技术引进和转让，以协助VAMA建立整体质量控制和研发体系。在此基础上，VAMA采用先进的技术实现安全、更加节约成本、更轻捷和表面图层更加光洁的高档钢材，从而满足中国对轻质汽车钢日益增长的需求。
VAMA将专注于中国汽车市场，并努力为客户提供更安全、更环保的高端汽车钢材。VAMA建成投产后，为市场提供了一系列的汽车钢材产品 ，包括可见部件、结构件、底盘件和车轮钢部件。VAMA的产品供应辐射沈阳和长春为中心的东北地区、以北京为中心的中国北方、以上海为中心的中国东部地区、以广州为中心的中国南部地区、以长沙、武汉为中心的中国中部以及以重庆和成都为中心的中国西南地区。——认为华菱汽车板材只在湖南畅销的想法是因为你不了解华菱，是在瞎说。
2.项目对汽车板块产能的影响
项目投产后，酸轧线产能将由每年150万吨提升到200万吨，镀锌线和连退线产能将由115万吨提升到160万吨，产品定位于高端汽车板，预计将引进第三代冷成形超高强钢和锌镁合金镀层产品。
超高强钢、锌镁镀金涂层加上之前提到的轻量化、抗腐蚀性、环保性等诸多优势加持，既美观又安全，其产品在汽车板块（尤其是新能源板块）的竞争力大家可以放肆发挥想象。——个人认为，一旦项目完成，华菱将来的汽车板一哥地位将无可动摇。
（二）中高硅钢在建工程加速特钢转变，助力华菱实现超一流钢企的梦想。
对于华菱在建的中高硅钢项目，大部分关注华菱的投资者都熟知，但是，80%以上的散户没有深入研究过，对硅钢的重要性一无所知，甚至出言辱骂在建工程，为那点红利耿耿于怀。如果你想短期发大财，这只股票不适合你，而且你根本不配拥有这样的好股票。——好股票有德人据之。
1.硅钢“皇冠上的明珠”
今年二季末硅钢一期投产！
硅钢，又称电工钢，属于高附加值钢品种，是一种软磁材料，是电能和磁能进行最有效地交换能量的钢板，主要用于制造变压器、电动机、发电机的铁芯及其它导磁元件等，是电力工程、电机制造、家用电器、无线电以及电讯仪表等工业必不可少的关键材料。
硅钢的生产工艺复杂,制造技术严格,国外的生产技术都以专利形式加以保护,视为企业的生命。硅钢的制造技术和产品质量是衡量一个国家特殊钢生产和科技发展水平的重要标志之一。
取向硅钢，被誉为钢铁产品“皇冠上的明珠”。
硅钢有无取向硅钢、取向硅钢两大类。每一大类又按含硅量（影响铁损和磁感）分为高、中、低牌取向硅钢。从技术含量来说，取向硅钢>无取向硅钢；高牌>中牌>低牌；冷轧>热轧。
从价格来看，技术含量越大，价格自然越高。
取向硅钢，被誉为钢铁产品“皇冠上的明珠”。那么高牌号取向硅钢，该称之为什么呢？
2.硅钢的应用
超级硅钢价格如下：每公斤128元，每吨12.8万元，是螺纹钢的三、四十倍。
华菱钢铁
18万吨中高牌号冷轧取向硅钢产能简直是逆天，意味着高竞争力高盈利产品将替代日本、韩国等国进口硅钢，成为国内最赚钱的公司，加上公司现在的底蕴，华菱钢铁的实力将碾压国内所有特钢，与宝钢并驾齐驱。