$欧普康视(SZ300595)$
欧普康视，是我19年1月份下重注入市后到现在，重仓持股时间和有仓位时间都最长的一只股。
我去过它的梦圆路的老厂，也去过望江路的新厂，一群积极上进的人。
虽然现在没有持有了，但难免会有感情，时不时会回来看看。
从目前看，
1）23年的四季度是明显有起色的，由于四季度是9，10，11三个月份的业绩（疫情放开是22年12月5日），所以同比22年四季度的22%的增长是意义的。不过建议各位丢掉幻想，同比20%可能就是一个以后每年期待完成的“优秀”了。
2）之前离焦镜推广细致到遍布每个眼镜店，这个起到了很好的广告作用。再加上某些厂家的不达预防目标就直接退款的激进营销策略，作为新事物的离焦镜对OK镜的销售产生了很大的影响。但离焦镜的人群有效性覆盖面是远不如OK镜的，会有一定比例的离焦镜无效用户会转而使用OK镜，但因为有无效就退款的条件在，舆论反转难度还是很大（但同时，我们认为这种激进的营销不具有可持续性）。目前，个人觉得关键还是在医生的普及知识和引导，不巧的是最近1，2年的医院反腐和疫情，可能打乱了公司的策略部署，最后就造成欧普康视在22，23年的被动局面。
这里插一句，集采对欧普康视的影响很小，DRG甚至是有利于欧普康视的。这两年的影响主要是，
1）离焦镜用户属于价格敏感性用户，和欧普的用户有重叠。
2）自建渠道，导致的爱尔眼科转向其他品牌，比如爱博医疗等。但自建渠道，是必经之路。
3）公司自身还是有信心的，一个是再次推出股权激励，激励条件是24年起，每年净利润增长20%；一个是6月份变相出3.75亿回购股权。
4）欧普康视，这家公司最大的看点，就是它的渠道，这个会带来一个效果，利润增速会大于镜片的销售增速，同时高端镜片推广也会容易很多。
25倍市盈率，20%的增长，个人觉得，还行。