短长期国债收益率的倒挂，是对短期货币政策转向的一致性预期，抛短买长，导致国债价格上升，从而挤压了收益率，美国历史上出现了几次，有统计出现倒挂后发生衰退是大概率事件，这也体现在最近的全球资本市场上，这种现象往往不会持续特别长时间。长期收益率走低，最近全球都有这个现象，中国也不例外，也出现过倒挂，和美国不一样，但中国出现这种现象，往往是股市的相对底部，其实也是对货币政策的一个回应，A股毕竟是政策市。现在快了。#国债收益率倒挂#